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Warren Buffett e a Análise de Balanços: Como Identificar Empresas com Vantagem Competitiva de Longo Prazo por Meio de Suas Demonstrações Financeiras

“Ao longo de mais de 50 anos atuando no disputado mercado financeiro americano, Warren Buffett desenvolveu um método único para selecionar as empresas nas quais investiria seu capital. Por meio da análise dos balanços de uma companhia, ele foi capaz de acumular uma fortuna de bilhões de dólares, apostando apenas nas organizações que possuíam uma vantagem competitiva de longo prazo.
Com base nesse perspectiva bem-sucedida, os buffettologistas Mary Buffet e David Clark – especialistas nos métodos do megainvestidor e autores de "O Tao de Warren Buffett" – escreveram este guia simples e prático. Em uma linguagem acessível e com exemplos esclarecedores, eles apresentam dicas úteis e as estratégias de um dos homens mais ricos do mundo, de uma maneira que agrada tanto a investidores principiantes quanto àqueles mais arrojados. Os autores demonstram como Buffett se tornou multibilionário com a ideia revolucionária de que as empresas com uma vantagem competitiva durável mostram tanta força e previsibilidade no crescimento do lucro a ponto de esse aumento transformar suas ações em uma espécie de equity bond (título com participação patrimonial) com pagamento de juros cada vez mais altos.
Além disso, este livro vai ajudar você a entender:
- Como Buffett interpreta as demonstrações financeiras e os balanços patrimoniais para avaliar uma empresa.
- Como Buffett aplica os coeficientes e cálculos financeiros para identificar companhias que possuem uma vantagem competitiva durável.
- Que volume de dívidas Buffett acredita que uma organização pode suportar antes de se tornar um investimento de risco.
- Por que altos custos de pesquisa e desenvolvimento podem acabar com uma ótima companhia.”

Opinião: Mais um livro sobre o guru dos investimentos. Mais um livro que procura descobrir a formula mágica do sucesso do mega investidor. Apesar do proposito repetitivo e que já se tornou até cansativo, o grande mérito deste livro é que de forma muito prática ele ajuda o investidor iniciante a analisar o balanço de uma empresa. Muito útil para que o leitor conheça as premissas do investimento em valor preconizadas inicialmente por Benjamim Graham.

A Economia das Crises: Um Curso Relâmpago sobre o Futuro do Sistema Internacional Financeiro

”Conhecido como ´"Dr. Apocalipse"´, Nouriel Roubini eletrizou a comunidade financeira mundial ao antever a última crise antes de qualquer outro especialista. Ao contrário dos profissionais da área, Roubini não trata os desastres econômicos como eventos singulares e isolados, sem causa nítida. Décadas de pesquisas lhe permitiram constatar que eles são previsíveis, passíveis de prognóstico. Fundamentado em uma combinação nada convencional de análise histórica com economia global, Roubini tem forçado políticos, autoridades monetárias, investidores e analistas do mercado financeiro a encarar uma verdade: os sistemas financeiros são inerentemente frágeis e propensos ao colapso.
Ao compararem crises em diversos países e épocas, Nouriel Roubini e Stephen Mihm mostram que os cataclismos financeiros são tão antigos e onipresentes quanto o capitalismo. Ao longo das últimas duas décadas testemunhamos fenômenos semelhantes em países tão diversos como o México, a Tailândia, o Brasil, o Paquistão e a Argentina. Todas essas crises – sem mencionar um marco mais devastador, como o impacto da Grande Depressão – têm muito em comum com o último declínio.
Os autores usam os exemplos do passado para estabelecer ligações com as dificuldades do presente. Ensinam a reconhecer e a combater a instabilidade do sistema financeiro global; a entender os pontos fracos e a extrair lições de episódios anteriores, como a "exuberância irracional"; a detectar o curso do fenômeno de contágio global, e a traçar planos de curto prazo. Talvez o mais importante: explicam como a economia mundial pode sair da confusão em que está – e manter-se fora dela. A Economia das Crises prova que essas calamidades podem ser não apenas previstas, mas também evitadas e, com o tratamento correto, sanadas.”

Opinião: Depois de quade 2 anos desde que a crise do subprime estourou, os livros sobre o assunto continuam sendo lançados. Mas este não é apenas mais um livro. Ele foi escrito, pelo “Dr. Doom”, Nouriel Roubini, que previu a catastorfe financeira alguns anos antes.

À Beira do Abismo Financeiro: A Corrida para Salvar a Economia Global do Colapso – A explicação do maior catástrofe financeira desde a grande depressão

“O livro trata do relato pessoal de Henry Paulson, ex Secretário do Tesouro Nacional Americano, um dos principais personagens da recente crise econômica/financeira que abalou o mundo.
Com linguagem acessível para não-especialistas no assunto, À Beira do Abismo Financeiro mostra a memória dos fatos que armaram o palco para a crise mundial mais importante do século.
O autor comove pela honestidade com que conta seus próprios erros. Previu , por exemplo, a possibilidade de uma crise cíclica e deixou de mencionar os riscos das hipotecas imobiliárias. Quando salvaram a Bear Sterns não sabiam como resgatar a Lehman Brothers. Quando quebrou a Lehman não tinham ideia do que fazer com a seguradora AIG.”

Opinião: Tudo sobre a crise do subprime através de uma visão de quem estava no meio do furacão. É inevitável imaginar que muita coisa obrigatoriamente ficou de fora deste relato. Afinal de contas, apesar de reconhecer erros, Paulson não comprometeria co-partidários.

Mercado de opções: A estratégia vencedora

“Minimize o risco e maximize seus ganhos ao investir em a ações. Seja também um bom estrategista e vença no mercado de opções. Este livro tem como objetivo mostrar aos investidores de que maneira o mercado de opções sobre ações pode ser utilizado como um veículo para a proteção de seus investimentos, assim como para a multiplicação de seus ganhos no mercado de ações. É importante ressaltar que o livro tem como foco o mercado de opções sobre ações negociadas em bolsa de valores e que utiliza, para essa finalidade, os fundamentos da teoria de opções.”

Opinião: Um bom livro de opções, apesar de não trazer muitas novidades em relação à outros livros do gênero. Destaque para o capitúlo sobre as análises e as planilhas que são disponibilizadas.

Conheça outros livros sobre o mercado financeiro, clicando aqui.

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Meu Dinheiro sob Controle -   Este livro é um guia prático, que explica como qualquer pessoa pode adquirir controle total sobre suas finanças com o uso de um software especialmente desenvolvido para isto.  O software Meu$, que é fornecido gratuitamente aos leitores, muito fácil de utilizar, trabalha com conceitos similares aos famosos Quicken e Money, porém mais simples e adaptado às particularidades do mercado financeiro nacional. Tem recursos para administrar as finanças, mesmo para aquelas pessoas com vida financeira bastante complexa, com muitas contas correntes, cartões de crédito, poupança, fundos de investimentos, ações, títulos públicos, empréstimos, imóveis, participação em empresas, etc.

Todos os conceitos são explicados em linguagem simples, não técnica, destinada a leigos. Não é necessário nenhum conhecimento especial de finanças ou informática. O autor é engenheiro civil, mestre em ciências, analista de sistemas, foi professor universitário por mais de 20 anos, gerente de desenvolvimento de sistemas e opera no mercado financeiro há muitos anos.

Para investidores, o software trás gráficos comparativos da rentabilidade de aplicações financeiras de todos os tipos, facilitando as decisões de investimento e, no caso de ações, faz o cálculo do imposto de renda mensal sobre os lucros, diretamente a partir das compras e vendas registradas no programa, sem necessidade de nenhum cálculo adicional. Outro recurso interessante é a simulação da evolução patrimonial a longo prazo, em função do perfil pessoal de receitas e despesas e cenários de taxas de juros e inflação, que permite fazer um planejamento de longo prazo bastante realista.

O software Meu$ conta com a versatilidade e confiabilidade do banco de dados Microsoft Access e funciona em computadores com Windows XP ou Vista. O software está disponível para qualquer pessoa e pode ser baixado gratuitamente pela internet. As instruções para instalação encontram-se no blog do autor www.livromeudinheiro.blogspot.com.

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Autor: Valmique Alves Figueiredo – é engenheiro eletricista, formado pela Universidade Federal do Espírito Santo – UFES em 1987 e Advogado, formado pela Faculdades de Vitória – FDV em 2007. Especialista em qualidade total. Criador do sistema de educação continuada em Bolsa de Valores (Cursos de Análise Técnica em 5 módulos). Um dos fundadores do Clube de Investimentos dos Empregados e Aposentados da ESCELSA-CINVES. Participante do mercado de Bolsa de Valores desde 1995

Editora: Ciência moderna

Lançamento nacional ocorrido em 06/05/2010

Este livro partilha percepções e experiências obtidas ao longo dos últimos anos, das muitas simulações e levantamentos estatísticos efetuados, e estratégias que poderão lhe permitir entrar nos mercados com confiança e deles sair com lucro.

Enumera vários truques e estratégias de entrada e saída do mercado para que o trader passe a dominar as habilidades para operar no mercado e com isso ajudar o leitor a desenvolver capacidades de negociação e a se tornar um operador de sucesso.

O livro traz um conjunto de técnicas cuidadosamente selecionadas, para que se tenha contato com excelentes e confiáveis ferramentas, que darão condições para que o leitor se torne um excelente trader.

Investir sem o uso de uma boa técnica fica muito difícil, para não dizer impossível. O autor apostou nas ferramentas da Análise Técnica para conseguir esse intento.

E, em meio à mais grave comoção financeira registrada em décadas,
o livro aponta que é possível sair bem de crise como a que assola o mundo, atualmente, iniciada nos EUA no ano de 2007. Aposta que as crises são geradoras de grandes oportunidades.

O livro traz, de forma didática, exemplos atuais (2008), com gráficos reais para apresentar formações (triângulos, retângulos, projeções, etc.). Não fala apenas sobre AT, mas sobre gerenciamento de risco, imposto de renda, tipos de ações, tipos de ordens, estratégias, a arte do stop, etc. Enfim, o livro aborda de forma sucinta o que há de melhor na AT.

Acredito que este livro preencherá uma lacuna existente na literatura nacional e permitirá que se possa absorver com razoável rapidez os conhecimentos necessários à tomada de decisão na negociação com ações.

O ineditismo do trabalho consiste em importante base de apoio ao trader; que, com as estratégias e os levantamentos estatísticos apresentados, terá muito mais confiança em operar no mercado de ações.

Aqueles que já  pensaram em investir em ações, mas desistiram por temer a volatilidade, o nervosismo do mercado, as fórmulas e os incompreensíveis gráficos que representam o movimento das ações, ou, então, porque imaginaram que para operar em bolsa de valores é necessário muito, mas muito dinheiro, ou que é para pessoas de alto grau de inteligência; devem ler este livro, pois farão uma leitura prazerosa, de forma fácil e rápida e aprenderão que operar com ações não é difícil como parece.

O livro demonstra estratégias que, com certeza, serão uma grande contribuição para a formação de milhares de traders que fazem parte deste grande potencial, formado por pessoas que querem aprender sobre o mercado variável, que está ávido por conhecer os mistérios do mercado de bolsa de valores.

As estratégias apresentadas demonstram que é possível combinar “truques” para aumentar a performance, o  rendimento e reduzir seu risco.

Com dicas e conselhos indispensáveis ao dia a dia do trader, este livro junta a teoria e a prática de maneira clara e didática,

A obra nos brinda, como se fosse um guia, com levantamentos estatísticos que podem possibilitar uma maior confiabilidade nos nossos “trades. O livro será um valioso ativo a todos que estão no processo de aprendizagem deste importante mercado de bolsa de valores.

No ambiente de incertezas do mercado variável, é imprescindível que os investidores, principalmente aqueles iniciantes, tenham noção de como fazer para atingir seus objetivos, de como planejar suas estratégias de investimento corretamente e, sobretudo, de como gerenciar o risco inerente a este mercado, antes de realizar suas escolhas das ações a serem compradas.

Os gráficos permitem ver o sobe e desce do mercado de ações, e o leigo fica intrigado como se pode ganhar dinheiro com esses movimentos.  Este livro pode levá-lo a entender esse zigue-zague e, com os levantamentos estatísticos apresentados, colocá-lo ao lado daqueles que sabem ganhar dinheiro com compra e venda de ações, já que o grau de acerto dos trades tende a ser maior.

Ao fim da leitura, tem-se a sensação de que, ainda, há tempo de buscar a independência financeira, independentemente da idade. Enfim, fica claro que é possível ser um bom investidor.

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Investindo em Ações com Estratégia e Disciplina – Existem poucas pessoas diferenciadas que conseguem fazer com que fiquem fáceis complexas questões. Carlos A. H. Brum, sem qualquer dúvida, está entre elas. Viajar pelo mundo das finanças, em particular o mercado de capitais, com leveza, mas percorrendo todas as suas nuances requer grande habilidade.
Investindo em Ações com Estratégia e Disciplina só não pode ser classificado como um livro definitivo, pois a dinâmica do mercado acionário, em constante ebulição, está sempre apresentando novidades, quer nos seus aspectos operacionais, quer nos temas técnicos ou normativos. Contudo, para quem desejar ter um conhecimento suficiente para transitar com alguma segurança nesta seara das finanças, sua leitura é indispensável.
Pela sua abrangência, não temo recomendar que ele venha a ser adotado pelas faculdades que tenham cadeira de Finanças, como livro de leitura e pesquisa.
Militando na área técnica do mercado de capitais há mais de quatro décadas, redobrei minha atenção no capítulo referente à Análise de Ações. Com didática aprimorada, ensina como avaliar corretamente, passo a passo, empresas e suas ações, permitindo a tomada de decisões de investimento, com consciência do risco assumido.
Luiz Fernando Lopes Filho – Presidente da Apimec-Rio e Titular da Lopes Filho & Associados Consultores de Investimento

O Toque de Midas – Após ser exaltado pelo New York Times por ter o “toque de Midas”, Warren Buffett, o investidor mais bem-sucedido da história, ganha um sensacional estudo de sua vida pessoal e sua carreira. Com um texto claro e informativo, em que alia histórias inusitadas a análises perspicazes sobre os negócios de Buffett, John Train relata o início de sua trajetória de sucesso e explora as estratégias que o tornaram célebre por ser o primeiro membro da lista de mais ricos do mundo da Forbes a ganhar toda a fortuna somente com investimentos. Assim como em Os axiomas de Zurique, o leitor terá ampla visão dos detalhes do mercado financeiro.

Aprenda a investir – Neste livro qualquer pessoa que receber uma remuneração conseguirá aprender a investir e quem já investe poderá melhorar a qualidade de suas aplicações. Em uma linguagem acessível e didática, o autor ensina como economizar, como entender a economia e onde investir.
Ao dominar essas três áreas, o leitor será capaz de: Aprender a economizar e negociar; Planejar e definir suas metas e objetivos; Entender os principais fundamentos da economia; Aplicar diretamente em renda fixa; Conhecer tudo sobre os fundos de investimento; Criar seu próprio clube de investimento em ações; Utilizar a análise gráfica para especular com ações; Montar sua carteira de investimento.
Destinada ao público em geral e com linguagem acessível, esta obra é completa para quem quer aprender a economizar com disciplina e investir sem erros e de forma inteligente. Guia obrigatório a todos que sonham possuir, em um futuro próximo, sua liberdade financeira.

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O Mundo é Curvo – “Num mundo curvo, é impossível determinar o que há além da linha do horizonte. Essa é a imagem criada por David M. Smick para ilustrar a economia global contemporânea. Em uma realidade cuja única constante é a incerteza, o autor apresenta uma fascinante análise da construção do sistema financeiro atual e revela aos leitores todos os segredos e conchavos negociados nas salas de bancos centrais, empresas multinacionais e em gabinetes de ministros e presidentes. Nesta obra, Smick explica, com uma linguagem fácil de ser compreendida, por que a crise imobiliária norte-americana pode ser apenas a ponta do iceberg da crise financeira pela qual estamos passando. O mundo é curvo é essencial para todos que querem entender os meandros da globalização e se precaver das consequências de negociações escusas no âmbito da economia mundial. “

Opinião: O título do livro foi inspirado na best-seller de Thomas L. Friedman, “O mundo é plano”. Enquanto Friedman na sua obra traz uma abordagem sociológica e política da globalização, Smick procura se concentrar na esféra econômica e financeira, usando como pano de fundo a atual crise mundial. Aliás destacaria o capítulo onde ele explica o caos do subprime americano. com uma clareza impressionante, até o mais leigo dos leitores, compreenderá o que levou a maior economia do mundo à recessão atual. Além disso, Smick termina o livro traçando um cenário bastante sombrio para o sistema financeiro mundial.

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O Crash de 2008 – Em setembro de 2008 eclode a primeira grande crise financeira do século 21, a maior desde a Grande Depressão de 1929 a 1933. Em O Crash de 2008, o autor descreve, de forma resumida, o processo que desencadeou a crise. Charles R. Morris traça um panorama dos últimos 25 anos da política econômica americana e das crises ocorridas nesse período. Analisa o surgimento e o desenvolvimento dos derivativos de crédito e a matematização das finanças; mostra como se montou a pirâmide das hipotecas “subprime”; e prevê o colapso do crédito, expondo a situação desastrosa em que se encontra o sistema financeiro americano e estimando o volume das perdas que suas instituições deverão sofrer. Nos capítulos finais, analisa as primeiras medidas tomadas pelo governo americano para enfrentar a crise e alternativas para uma nova regulação do sistema financeiro. O livro tem prefácio de Luiz Gonzaga de Mello Belluzzo e contém um glossário de termos financeiros.

Opinião: Um pequeno livro mas com um conteúdo surpreendente.  Charles Morris, faz um relato do que levou a economia americana ao colapso do subprime. Analisando as crises do passado, o autor levanta a discussão da eterna briga entre a teoria keynesiana e a teoria neoliberal de Friedman, deixando claro que a falta de regulamentação do setor financeiro foi a principal causa do crash.
Interessante notar a repulsa do autor com a tendência de se automatizar o mercado financeiro, deixando que os computadores tomem conta da avaliação dos investimentos. Morris enfatiza que os mercados são feitos de pessoas e que portanto ninguém melhor do que estas mesmas pessoas para avaliar o que é certo ou errado.
Apesar de utilizar muitos termos técnicos (necessários, para explicar como se originou a crise) o livro se mostra muito didático.

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Aprenda a Vender e Operar Vendido – “Neste livro, Alexander Elder discute um dos aspectos mais negligenciados na área de investimentos e revela como você pode se proteger e obter lucro sabendo a hora de sair de campo e fazê-lo da forma correta. O livro explica como estabelecer seus “profit target” e “stop loss” antes de iniciar qualquer negócio financeiro e traz exemplos de casos reais que ilustram como gerenciar e ajustar suas estratégias de investimento.
Iniciantes e amadores investem todo o seu tempo procurando por novas oportunidades de investimento. Muitos se preocupam em achar alguma combinação mágica de indicadores que sempre identificarão as ações mais lucrativas, acreditando que, se entrarem no negócio no momento certo, o investimento andará por si só. Investidores profissionais, por outro lado, entendem que o monitoramento da relação risco-retorno da posição inicial e final do investimento é fundamental para o seu sucesso.
Efetuar vendas rápidas – aproveitando-se do declínio do mercado – é um dos jogos favoritos dos profissionais da área, que representam grande parte das vendas rápidas na maioria das vezes. E é desse lado que se deve querer estar.”

Opinião: Esta edição brasileira foi traduzida pelo Bastter, que pelo jeito anda se especializando no assunto. Os comentários do tradutor, que conhece bem o mercado brasileiro, ajudam bastante no entendimento do livro para os iniciantes. Para aqueles que já leram as obras anteriores publicadas no Brasil do Alexander Elder, acredito que este título não trará muitas novidades. Aliás diria até que é bastante repetitivo.
De qualquer forma, é inegável a facilidade que o autor tem de prender a atenção do leitor. Ainda mais, quando o livro todo é apresentado em quatro cores, e diante da grande quantidade de exemplos reais de operações no mercado americano.

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O Mercado de Ações em 25 Episódios – “Buscando espantar os fantasmas e os falsos mitos que ainda impedem o brasileiro de investir na bolsa de valores (apenas 0,26% da população o faz), Paulo Portinho apresenta ao leitor as experiências com investimentos dentro da realidade de cada um de nós.
Sem complicações ou firulas matemáticas e técnicas, O Mercado de Ações em 25 Episódios é um livro para quem nunca experimentou a bolsa de valores e também para os experientes que deixaram passar alguns conceitos fundamentais. O livro toca, ainda, em pontos como a aposentadoria em ações, mostrando que esta realidade não está tão longe das possibilidades do brasileiro médio.
Ao final do livro, pode-se ter a sensação de que “você sempre soube investir em bolsas de valores”, apenas ainda não o havia descoberto!”

Opinião: Neste livro, Paulo Portinho apresenta o famoso método INI (Instituto nacional de investidores) de investimento. Baseado na escola fundamentalista, o conteúdo do livro tem um enfoque de longo prazo, ensinando como montar uma carteira e usufruir dos benefícios da aposentaria em ações.
Se você já acompanha a excelente newsletter mensal do INI, encontrará muita coisa repetida. De qualquer forma a leitura é muito agradável e com certeza deve fazer parte da biblioteca de todo investidor.

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Opinião: Apesar do título mostrar uma certa pretensão exagerada, o livro de Ken Fisher tem o seu valor. O autor concentra os seus esforços em apresentar um sistema, uma abordagem, um método que parece intuitivo quando você o lê, mas, na verdade está longe de ser facilmente aplicável. Resumidamente, Fisher presume que o mercado é eficiente, ou seja,  que todas as notícias são precificadas nas cotações dos ativos, e que para conseguir uma vantagem competitiva como investidor você precisa garimpar por informações que outros ainda não sabem. Apesar de vários gráficos e tabelas sobre o mercado financeiro a leitura é bastante prazerosa.

Opinião: A primeira edição deste best seller do autor americano Jeremy Siegel, foi escrita em 1994. A versão brasileira acima, traduzida pelo Bastter, refere-se a quarta e última edição publicada em 2008. O livro é muito interessante. Com uma abordagem fundamentalista, Siegel procura mostrar ao investidor os principais conceitos para a montagem de uma carteira de investimento e como os indicadores econômicos influenciam o mercado de capitais. Além disso, a análise técnica, a psicologia do investidor e as finanças comportamentais também fazem parte deste belo trabalho. Recomendo a todos os investidores e traders amantes do mercado financeiro.

Opinião: Mais um livro que se utiliza da popularidade do homem mais rico do mundo para vender exemplares. Apesar de não apresentar novidades consistentes sobre a visão do investidor Buffett, o livro tem o mérito de ser o primeiro lançamento editorial que traz a opinião do guru sobre a crise mundial. Além disso, o fato de o livro ser escrito em um formato de entrevista, torna a leitura mais agradável.

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A crise financeira atual pode ser comparada à Grande Depressão dos anos 30. E assim como naquela época, hoje em dia, muitos “especialistas”, procuram identificar as causas que levaram ao caos atual e tentam traçar cenários futuros para a economia no mundo.

Sem dúvida, o momento não poderia ser mais propício para a literatura financeira. Diversas publicações começam a brotar nas livrarias, tentando suprir a demanda por informação do indivíduo comum, que foi surpreendido pela gravidade da crise e pela possibilidade de ser diretamente atingido.

Pensando nisso, resolvi garimpar alguns títulos que considero interessantes, para que o meu leitor possa se familiarizar com o que de fato ocorreu com a economia americana e perceber que estamos diante de uma nova ordem econômica mundial, talvez menos capitalista e neoliberal, mas muito mais homogênea.

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A Solução Para o Subprime , Robert J. Shiller

A crise do subprime é, em seu cerne, o resultado de uma bolha especulativa do mercado imobiliário que começou a explodir em 2006 nos Estados Unidos, e causou rupturas em muitos outros países na forma de fracassos financeiros e forte contenção no sistema global de crédito. Neste livro, Robert Shiller argumenta que a bolha do mercado imobiliário americano cresceu a esse ponto porque a sociedade não soube lidar com bolhas especulativas. A solução para o subprime, explica o que aconteceu e aponta que medidas devem ser tomadas para reestruturar os fundamentos institucionais da economia financeira e do mercado imobiliário americano, tanto com relação à tomada de decisões de curto prazo para aliviar a crise quanto a mudanças de longo prazo que inibam o desenvolvimento de bolhas, estabilizem o mercado imobiliário e os mercados financeiros de todo o mundo.
Principais Características:
- O autor é o maior especialista em crises financeiras, previu essa crise e entende de psicologia de mercado
- Livro curto e ótimo para quem deseja entender profundamente as mudanças no mundo atualmente

A Crise de 2008 e a Economia da Depressão , Paul R. Krugman

No livro A Crise de 2008 e o Retorno da Depressão Econômica, Krugman analisa os últimos acontecimentos na economia globalizada da atualidade e revela ao leitor que diversas formas de restrição ao capital podem ser postas em prática. O autor demonstra ainda como a falta de planejamento para acompanhar o sistema financeiro cada vez mais fora de controle levou os Estados Unidos, e o mundo em geral, a enfrentar a maior crise financeira desde os anos 30. O autor aponta as medidas que devem ser tomadas para conter a crise e reverter uma economia instável numa recessão profunda. Este livro será o pilar fundamental para o debate sobre como devemos reagir à crise financeira atual.
Principais Características:
- Paul Krugman ganhou o prêmio Nobel de Economia de 2008
- O livro analisa a economia global no momento de crise
- Livro foi traduzido pelo tradutor oficial do Krugman no Brasil
- Em reconhecimento ao seu trabalho, a Associação Americana de Economia deu a Krugman, em 1991, a medalha John Bates Clark, prêmio dado a cada dois anos para o economista com menos de 40 anos que fez uma contribuição significativa para o conhecimento econômico.

O Segundo Mundo , Parag Khanna

Ambiciosas tentativas de explicar as interações da geopolítica do século XXI têm ficado aquém das expectativas – até agora. O jovem acadêmico Parag Khanna, consultor de política externa da campanha de Barack Obama, eleito uma das 75 pessoas mais influentes pela revista Esquire, conduz os leitores por uma viagem vibrante. Mostra como a era de hegemonia dos Estados Unidos foi substituída por outro padrão, em que a União Européia e a China competem com os EUA na modelagem da ordem mundial, em bases inéditas.
O autor analisa as estratégias dessas três grandes potências pela conquista das nações emergentes, aquelas que servem de fiel da balança num mundo multipolar, cujas decisões podem alterar o equilíbrio global de poder. Segundo o The Washington Post, “a investigação de Khanna é notável, fundamentalmente por sua análise do Segundo Mundo: uns cem países transicionais como o Brasil, a Ucrânia e o Irã, que não se qualificam nem como ricos e avançados estados industriais, nem como nações menos desenvolvidas”.
No prefácio da obra o autor aponta as perspectivas de sua investigação: “Se as relações humanas são uma questão de ´conquistar amigos e influenciar pessoas´, a geopolítica busca conquistar parceiros e influenciar países. Alinhados ao longo dos três grandes impérios mundiais e espremidos entre eles, os Estados do Segundo Mundo são a principal arena de comparação das estratégias das superpotências para expandir a base global de seu poderio e solapar os rivais.”

O Novo Modelo dos Mercados Financeiros, George Soros

Em meio à mais grave comoção financeira registrada em décadas, George Soros investiga as origens dessa crise e argumenta que o paradigma hoje dominante para os mercados financeiros é ao mesmo tempo falso e induz ao erro, e que a única maneira de evitar o desastre econômico é explorar uma nova estrutura de conceitos sobre o funcionamento dos mercados. Em um ensaio que combina conhecimento e densidade filosófica, ele oferece uma contribuição inestimável para o entendimento da grande crise de crédito que o mundo atravessa e suas implicações para as nações e para a economia global.

Mercados em Colisão, Mohamed A. El-erian

Mesmo antes da eclosão da atual crise financeira, a economia mundial já estava sofrendo um processo de importantes modificações. oferecendo previsões sobre desenvolvimentos futuros, el-erian, um dos maiores especialistas em finanças da atualidade, dirige seu foco para nos ajudar a entender melhor o novo cenário econômico e financeiro e, ao mesmo tempo, limitar a exposição a novos riscos. Além de oferecer uma exaustiva análise e uma clara perspectiva dos eventos recentes, traça um mapa detalhado para encontrarmos o melhor caminho por este novo cenário econômico. Para que você nunca seja pego de surpresa, os eventos recentes são colocados no devido contexto, proporcionando as ferramentas que podem ajudar a interpretar os mercados, obter benefícios da mudança global e navegar pelos riscos.

A Reconstrução do Sistema Financeiro Global, Martin Wolf

Martin Wolf apresenta um histórico do sistema financeiro mundial das últimas três décadas, mostrando as origens da atual crise econômica, comparando com outros choques anteriores e propondo alternativas de soluções onde a segurança da economia global dependeria da habilidade dos países emergentes em desenvolver sistemas financeiros fortes baseados em suas moedas domésticas. Construída em oito capítulos, a obra parte de uma comparação histórica com outros momentos econômicos mundiais do passado, discute o liberalismo e a globalização, mostra como se passa da crise para o desequilíbrio, e apresenta os caminhos para um ajuste e reforma globais na busca de um mundo mais estável.

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A crise financeira atual mostrou para todos nós investidores a importância do aprendizado contínuo. Hoje em dia, o cenário é bem diferente daquele visto na tendência de alta dos anos anteriores. Quando, com um pouco de paciência, qualquer ativo se valorizava.

E é pensando nisso, que juntamente com a Editora Novatec, o CHR Investor oferece uma super promoção com os livros do autor Carlos Alberto Debastiani.

São três títulos que podem ser seus. Para participar basta preencher o formulário aqui e aguardar o sorteio.

O vencedor receberá na sua casa os seguintes livros:

Análise Técnica de Ações: Identificando Oportunidades de compra e venda – O livro aborda com bastante clareza os conceitos básicos da análise técnica. A maioria das formações gráficas e os principais indicadores técnicos são apresentados com uma linguagem muito acessível e com muitas ilustrações que facilitam o entendimento. Destaque para o último capítulo, onde o autor apresenta algumas estratégias operacionais que possibilitam a implementação de um trading system.

Candlestick: Um método para ampliar lucros na Bolsa de Valores – Um guia de referência. A forma como interpretamos as formações gráficas, passa necessariamente pelo bom conhecimento dos candlesticks. Dividindo os padrões em altista, baixista e de continuação, Carlos Alberto Debastiani, apresenta as principais formações desta técnica oriental de interpretação psicológica do mercado. No livro também são apresentadas algumas estratégias envolvendo os candlesticks e os indicadores ocidentais.

Avaliando Empresas Investindo em Ações – A aplicação prática da análise fundamentalista na avaliação de empresas – Finalmente, neste livro, encontramos a abordagem fundamentalista do mercado. Os principais indicadores desta escola (PL, PVP, PSR, Ebitda, RPL, etc) são apresentados  com muita clareza. Além disso, temas como conceitos básicos sobre economia ,  balanceamento de uma carteira e gerenciamento de capital fazem parte do conteúdo do livro.

Enfim, com os três livros o investidor está preparado para uma abordagem completa do mercado. Conhecendo os pontos fortes e fracos de cada uma das escolas e principalmente as técnicas mais utilizadas pelos profissionais na bolsa.

Preencha o formulário e participe ! O sorteio será realizado no dia 02/03 e o vencedor publicado aqui no blog .

E mais… a editora Novatec disponibilizou um super desconto de 20% para os leitores do CHR Investor que quiserem adquirir os livros. Para obter o desconto basta digitar o código CHRINVESTOR no carrinho de compras. Atenção: validade da promoção para compras até o dia 28/02.

Editora Novatec – www.novatec.com.br Conheça também outros títulos sobre o mercado financeiro da editora.

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Algumas novidades na literatura financeira:

Fique Rico Operando Opções – Repleto de dicas de quem tem grande percepção de mercado e recomendações de um profissional experimentado, Fique rico operando opções faz com que você adquira os conhecimentos e estratégias necessárias para adquirir excelentes resultados no mercado de opções.Abrange os conceitos básicos – precificação, seleção de strikes (preços de exercício), o uso do Delta, volatilidade para adquirir vantagens – antes de partir para as quatro estratégias que permitiram que Lowel obtivesse lucros nesta área por tanto tempo.Pela primeira vez, ele explica as únicas quatro estratégias que realmente funcionam: compra de calls (opções de compra) muito ITM (dentro do dinheiro), venda a seco de puts (opções de venda), travas de baixa e venda coberta.Recheado de exemplos de operações reais e discussões detalhadas de como as opções podem ser utilizadas para hedge, especulação, ou obter rendimento. Comece a ver as opções de uma forma nova e aprenda a se tornar investidor de sucesso.

Opinião: Bom livro. Com uma linguagem de fácil compreensão e muito bem traduzido pelo Bastter. O único porém, é o fato de se concentrar em operações com opções de venda que possuem pouca líquidez no Brasil.

O Lobo de Wall Street – Durante o dia ele ganhava milhares de dólares por minuto. Durante as noites gastava o mais rápido que podia, com drogas, sexo e viagens internacionais. Esta é a história de Jordan Belfort, mais conhecido como O Lobo de Wall Street, cujas artimanhas acabaram levando-o para a prisão. Nesta autobiografia, ele narra como realizava as suas operações e como foi viver no topo do mundo.

 Opinião: Com uma narrativa envolvente, este romance do mercado financeiro, também serve para nos mostrar onde a ganância humana pode nos levar.

O Mercado de Ações ao seu Alcance – Nunca é muito cedo ou muito tarde para começar a investir. Com O Mercado de Ações ao Seu Alcance como seu guia, você saberá exatamente para onde ir e o que fazer – e isso não tomará muito tempo, somente um esforço pequeno todos os meses. Você pode obter ganhos em investimentos que superarão de longe até os melhores profissionais de investimento e os acadêmicos de primeira linha. De fato, você aprenderá como é possível mais do que dobrar, em média, os ganhos anuais no mercado de valores.

Opinião: Este livro me surpreendeu muito. Com apenas 160 páginas, o autor revela uma fórmula mágica para ganhar dinheiro no mercado, com muita clareza e principalmente com muito fundamento. A abordagem de Joel Greenblatt merece ser conhecida.

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Investimento em Valor: Como lucrar com ações "em promoção" e fugir das falsas barganhas – O livro traz métodos para identificar as ações de valor e de como reconhecer as oportunidades e ofertas de mercado, evitando tendências e manias. Oferece também estratégias de investimento que podem colocá-lo no caminho certo do mercado de ações.

Opinião: Usando como pano de fundo a abordagem de Ben Graham, o livro nos ajuda a identificar ações consideradas sub-avaliadas. Para os mais experientes, o livro pode trazer pouca novidade. Para aqueles que ainda não tiveram contato com as idéias de Graham, o livro cumpre seu papel.

A Lógica do Cisne Negro – O que o sucesso do Google e o 11 de Setembro têm em comum? Segundo Nassim Nicholas Taleb, os dois são exemplos claros de um cisne negro: um evento imprevisível, impactante e que é a base de quase tudo sobre o mundo, da ascensão das religiões à nossa vida pessoal. Em "A Lógica do Cisne Negro", o mundialmente conhecido autor de Iludido pelo acaso retoma temas como sorte, incerteza, probabilidade e conhecimento para falar sobre como grandes acontecimentos nos surpreendem enquanto cometemos o erro de restringir o pensamento ao corriqueiro e irrelevante. Nesta obra, o leitor aprenderá, com truques simples, a tirar proveito de cisnes negros e ter outra visão de mundo.

Opinião: Apesar do assunto principal do livro não ser o mercado financeiro, considero que a forma como encaramos o imprevisível e a sorte tem tudo a ver com as operações e as estratégias em bolsa de valores. Não por acaso, que Nassim Nicholas Taleb, é um renomado operador e investidor de WallStreet. Lendo o livro, você se confrontará com situações típicas do seu dia-a-dia como investidor/trader. Recomendadíssimo !