Dando continuidade ao post sobre que tipo de investidor você é, agora resolvi abordar um tema ainda mais complexo.
Qual é o seu sistema de investimento?
Quais critérios e métodos você utiliza para a tomada de decisão no mercado?
Sem dúvida essas perguntas possuem inúmeras respostas. Seria muita pretensão da minha parte conseguir descrever todos os possíveis sistemas de investimento.
Até porque um sistema é algo muito pessoal. Cada investidor desenvolveu o seu (ou deveria) para operar no mercado financeiro.
Desta forma, vou me concentrar em descrever os dez passos fundamentais que todo sistema de negociação deve abordar, para que tenha êxito em seus investimentos.

1. O que comprar – Definir o mercado e os ativos que serão analisados e acompanhados.
2. Quando comprar – Determinar o timing da operação. O momento certo de entrada.
3. Que preço pagar – Definir o limite de preço da compra.
4. Como comprar – Compra a vista, usar margem, usar empréstimo, etc.
5. Quanto comprar em termos de percentagem do portfólio – Usar uma estratégia de money management
6. Monitoramento do progresso dos investimentos – Acompanhar o desenrolar da operação
7. Quando vender – Quando a operação atingir os objetivos pré-estabelecidos no momento da compra.
8. Estratégia de procura – Desenvolver um método de identificação de oportunidades
9. Como lidar com os erros – Arquivar as operações, visando o aprendizado com a experiência
10. Re-avaliar o sistema – Testar o sistema periodicamente, buscando aperfeiçoá-lo

É claro que a resposta a esses passos vai depender das crenças e critérios de cada investidor. Porém uma profunda compreensão do mercado e de quem dá as cartas na ciranda financeira, bem como das quase imperceptíveis ligações entre eventos aparentemente desconexos, podem servir como base para a elaboração de um sistema de sucesso.
Não siga gurus e magos do mercado. Não permita que sistemas alheios controlem suas ações. Isso pode te cegar e você nunca admitirá que a culpa por perder dinheiro é sua, consequentemente nunca aprenderá.

“Acredito que os sistemas tendem a ficar mais úteis ou obter mais êxito para o criador do que para os outros. É importante ter uma abordagem personalizada; caso contrário, você não terá a confiança de segui-la.” – Gil Blake

Para quem no início queria apenas um espaço onde arquivar os seus trades, essa marca representa um incentivo enorme pra mim.

Queria agradecer do fundo do coração a todos aqueles que dedicaram o seu tempo, por menor que seja, para visitarem esse blog. Espero poder compartilhar com vocês inúmeras outras marcas.

Conforme havia comentado rapidamente no post sobre a compra da ARCZ6, as perspectivas para o setor de papel e celulose são muito promissoras.

O mercado mundial de celulose está muito aquecido. O estoque médio de celulose nas indústrias de papel,que historicamente era de 47 ou 48 dias, já está em apenas 27 dias. A cotação da tonelada está, há dois anos, acima de US$ 700. Antes desse ciclo, os preços não haviam passado, mesmo nos melhores momentos, de US$ 650 por tonelada. O aumento da oferta de celulose por fabricantes de diferentes países não tem conseguido atender o crescimento da demanda. Principalmente porque o aumento de produção depende do desenvolvimento de novas florestas. E é este justamente um dos diferenciais estratégicos dos investimentos no Brasil. Enquanto canadenses, escandinavos e finlandeses levam até 70 anos para recompor uma floresta, os brasileiros têm um novo ciclo de florestas de eucalipto num prazo dez vezes menor,de apenas sete anos.

Esse cenário fortalece o investimento na Aracruz, que inicialmente teve um start-up exclusivamente técnico, mas agora se configura como uma operação mais consistente e com uma perspectiva de médio prazo.

Graficamente, ontem a ARCZ6 testou novamente o suporte próximo dos 11,40 e resistiu.

Alguns players estrangeiros, como Deutsche Bank, Merril Lynch e Credit Suisse, econtram-se bem comprados, portanto torna-se fundamental o monitoramento deles.

A carteira CHR no mês de Maio, teve uma valorização de 5,84%, frente os 6,77% do Ibov, 1,02% do CDI, 0,67% da Poupança e uma queda de 9,55% do Dólar paralelo.

Sem dúvida, não podemos negar que o investimento no mercado acionário, continua sendo o melhor retorno.

Desde o início do ano até o final do mês de Maio, a carteira CHR valorizou-se 17%. Já o Ibov, conseguiu neste último mês superar essa marca, e cresceu no mesmo período 17,53%.

A perda que venho tendo junto ao Ibov, nos últimos meses, se deve a estratégia de começar a realizar o lucro (mesmo que lentamente) de algumas posições de longo prazo (PIBB11). E também o tom mais conservador que venho tendo nas minhas investidas no mercado. Consequência disso, mas dinheiro em caixa (parado) e menor valorização na carteira. Lembrando que o Ibov no caso, está sempre comprado.

Mas não posso me queixar. Estou satisfeito com a atual rentabilidade da carteira. O gráfico da simulação demonstra que a curva da carteira CHR tem tido oscilações mais suaves, o que mostra maior consistência e teoricamente mais preparada para eventuais correções bruscas.

A seguir a variação no mês de Maio, dos papéis que compõem a carteira CHR, juntamente com o respectivo peso.

Nos próximos meses pretendo ajustar o peso de alguns papéis na carteira, que considero com maior potencial. Assim como encerrar posições que já apresentaram boa valorização.

Sei que muitos que visitam o blog, tem muito a acrescentar. Adoraria saber a opinião de vocês.

Quando divulgo minhas operações e os números da minha carteira, além de servir como incentivo pra mim, tem o intuito de estimular a opinião de vocês. Critiquem, elogiem, opinem.

Mesmo levando em consideração que o setor de papel e celulose vem apresentando um ótimo desempenho no ano, a operação iniciada hoje, foi baseada exclusivamente na análise técnica. Por isso os objetivos e stops serão definidos utilizando também os gráficos intraday. O trade a principio pode ser de curto prazo, devido a indefinição atual do mercado.

Comprei ARCZ6 a 11,70.

Me parecia realmente surpreendente que a Gol perdesse as rotas internacionais da antiga Varig.

Quando postei aqui a notícia de que a Anac não ampliaria o prazo para a retomada dos voos internacionais, senti uma certa frustração com o presidente da Gol, Sr. Costantino de Oliveira Junior, que sempre tive grande admiração. Como ele podia, comprar uma empresa, sabendo dos prazos curtos para torná-la operacional ? e ao mesmo tempo, ciente que as rotas internacionais da Varig são o ativo mais importante da companhia ?

É mas hoje, sai a notícia que a justiça, através da 1a. Vara Empresarial do Tribunal de Justiça do Rio, responsável pela recuperação judicial da Varig, determinou que a companhia tem até novembro para retomar vôos que deixou de operar por causa da sua crise financeira.

Muito positivo para a Gol. Depois da notícia, o presidente da Gol, “como se já soubesse”, afirmou que até Julho os vôos para Frankfurt do Galeão, já estarão funcionando. Além disso, declarou que a Varig receberá cinco novos aviões este ano, e que a empresa oferecerá um serviço diferenciado das demais companhias, que além de outras características, contará com aeronaves com maior espaço interno.

Talvez essas novidades, justifiquem a boa valorização das ações GOLL4, nos últimos dias (+16% desde 10/05). Depois do rompimento da LTB, o caminho parece livre para testar a resistência nos 65,50/66,00, onde deverá fazer um recuo e possibilitar novas entradas.

O OBV, que teve uma forte subida, depois do anúncio da compra da Varig, apresentou pequenas oscilações na queda do papel, mostrando que os principais players permaneceram posicionados. O rompimento do TH do OBV pode sinalizar ainda mais força.

Estamos nos aproximando de 3 meses e a ALLL11 continua completamente indefinida. Mesmo perdendo a LTA (linha preta), ela continua dentro triângulo simétrico (linhas azuis claras). Essa congestão deixou o papel bem atrasado com relação ao mercado, o que pode representar uma valorização forte e rápida, caso o rompimento seja pra cima.

É importante porém ficar atentos. Uma correção mais forte no índice, pode levar a ALLL11 para os 22,00.

Dito isso, apenas uma certeza… a definição do triângulo está próxima.

Hoje mais uma vez a bolsa da China assustou o mundo, com uma queda de 6,5%. O motivo foi que o Ministério das Finanças da China elevou de 0,1% para 0,3% a taxa que incide sobre as operações com ações.Os reflexos foram sentidos na abertura das demais bolsas no mundo.

Essa medida visa frear o forte crescimento que a bolsa chinesa teve em 2007 (mais de 62%). A intenção é diminuir o capital especulativo e tornar o investimento acionário mais saudável.

Mas isso não será uma tarefa fácil. O perfil do investidor chinês difere de todos os outros no mundo. Extremamente supersticiosos, a maioria dos investidores chineses entendem muito pouco ou quase nada de finanças e do mercado e aplicam dinheiro na bolsa, como se estivessem se divertindo em um cassino. O boom da bolsa brasileira não é nada perto da chinesa.

Hoje em dia são abertas mais de 100 mil novas contas nas corretoras chinesas, elevando o volume diário negociado para algo próximo de U$50 Bilhões. E o mais grave… as operações são em grande parte financiadas com empréstimos e cartões de crédito, aumentando em muito a possibilidade de estar se formando uma grande bolha.

Mesmo as bolsas se recuperando como estão durante o dia, acho que cabe um cuidado redobrado. Continuo mantendo posições compradas na minha carteira, mas com o olho muito atento ao que acontece no outro lado do mundo. Uma crise por lá, pode desencadear a tão esperada correção dos estimadíssimos mercados mundiais.