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O retorno recebido por conta do artigo “A arte da paciência” foi tão grande que eu resolvi abordar mais uma vez o tema. Percebi que os aspectos mentais da atividade de um trader são a principal preocupação da maioria dos traders que buscam o sucesso.

A forma como os traders profissionais encaram o mercado é igual a dos jogadores profissionais de pôquer. Dá pra fazer uma analogia.

Quem joga pôquer só pra se divertir, mas tem a curiosidade de acompanhar os campeonatos pela TV ou ler em sites especializados dicas pra melhorar seu jogo, sabe que ter sorte é o menos importante numa mesa. O que vale são estudo das probabilidades, método e disciplina. Muita disciplina.

No filme Cartas na Mesa, um clássico sobre pôquer, o protagonista, jogador profissional, diz, num certo momento, que ele pode, sim, perder algumas rodadas pros amadores, mas no fim da noite terá levado pra casa o maior prêmio. A sorte irá garantir algumas mãos vencedoras aos demais, mas serão eles capazes de administrar o capital acumulado com essa boa maré? Ou será que terão paciência pra esperar cartas que aumentem suas possibilidades de sucesso? Ficar rodada após rodada só assistindo aos outros ganharem e ele de fora? Acho bem improvável…

Parece com operar na Bolsa? Sim, é bem parecido com operar profissionalmente, sendo que no pôquer ainda se pode blefar, o que os profissionais fazem muito pouco, e no mercado, não. E operar profissionalmente não significa apenas viver disso, extrair seu sustento da atividade. Significa encarar de uma forma séria. Ter plano de entrada e de saída. Usar seu manejo de risco, gerenciar seu capital e saber admitir perdas. Estou falando de pôquer profissional ou de traders profissionais? Dos dois…

Tanto na Bolsa como no pôquer temos dinheiro, pressão, sentimentos como ganância e medo. Experimentem jogar com amigos sem valer dinheiro. Depois joguem a dinheiro, mas um cacife (valor inicial pra entrar) baixo. Algo em torno de R$ 10. Faz diferença. Agora experimentem jogar com um cacife em torno de R$ 100. O volume de dinheiro envolvido muda tudo.

O mesmo vale pra trades no papel, trades com o chamado dinheiro da cachaça e trades com dinheiro de verdade, o bastante pra fazer diferença em sua conta no fim do mês ou do ano. Aqueles que te fazem suar frio, te impedem de sair da frente do micro e te fazem vibrar ou lamentar como num jogo de futebol. Por isso é tão difícil viver exclusivamente disso. Difícil, mas perfeitamente possível. Desde que se faça o certo. O resultado consistente só vem com a prática do “fazer o certo”. Os lucros virão a reboque, acredite nisso.

Façam uma experiência. Joguem pôquer e só entrem nas rodadas com cartas boas. Abandonem as rodadas em que saírem com cartas ruins, mesmo que vocês já tenham colocado algum dinheiro no jogo. Joguem só as boas mãos. Quando saírem daquela rodada que lhes parecia desfavorável, memorizem suas cartas e acompanhem o desenrolar entre os demais que ficaram. Contabilizem quantas rodadas vocês iriam ganhar e quantas iriam perder se tivessem ido até o fim. Teriam ganho pouquíssimas mãos e perdido a maioria, com certeza.

Mudando de canal, o trader profissional é como um surfista profissional. Ele está num campeonato, atrás na contagem e faltando poucos minutos pra acabar a bateria. Só a onda certa o salva. Às vezes ela vem, às vezes, não. Mesmo quando ela não vem e ele perde a bateria, sai com a certeza de ter feito o certo, de ter esperado o momento ideal, mesmo que não tenha vindo.

Esse comportamento vai torná-lo vencedor. Sorte a longo prazo não tem importância, o que manda mesmo é a repetição da prática correta.

Os melhores, traders, jogadores ou surfistas, não são bons apenas tecnicamente, mas também contam com uma incrível capacidade de concentração, sangue-frio e disciplina. Mesmo que sejam vibrantes, extrovertidos, por dentro estão concentrados.

Nos campeonatos são sempre os mesmos que chegam às finais. Será coincidência? Aposto que não…

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IBOV – Finalmente fechamos acima dos 52 mil pontos, o que é bastante positivo. Temos uma resistência logo acima, por volta de 53.300 pontos e em seguida vejo a mais importante só em 56.500 pontos.

PETR4 – Encostou numa resistência em 34,63 e a superação deste patamar deixa o caminho bem livre, de acordo com a simetria. Suporte fica em 33,65, antigo topo rompido.

VALE5 – Continua com o gráfico confuso e acho que só vai clarear quando romper a resistência em 33,60 ou 34,65, se levarmos em conta a sombra superior do dia 20 deste mês

CSNA3 – Rompeu a resistência em 45,10 e tem agora pela frente outra em 49,50. Suporte fica por volta de 42, . Se tivermos mais um dia de alta amanhã, o suporte para mim passa a ser em 45,10.

UNIP6 – Ativo de baixa liquidez e que fez um bonito rompimento ontem após uma congestão bem estreita. Tem um bom espaço para subir, se consideramos a simetria. Suporte está no fundo anterior, em 0,79

HAGA4 – Ativo continua mostrando muita força e ontem deu mais uma esticada, rompendo o topo em 38,03. Os movimentos do papel são tão bruscos que aconselho colocar as ordens no automático. Um retorno até este topo rompido pode gerar nova oportunidade

ETER3 – Ativo há dias andando de lado e com bandas de bollinger bem estreitas. A superação de 7,13 ou 7,39, dependendo da agressividade ou conservadorismo do trader, pode gerar entrada interessante.

BRTO4 – Após quase dois meses em congestão, parece que agora tivemos um rompimento interessante. Apesar disso, está agora em cima de outra resistência, em 14,90. A superação deste nível deixaria o caminho mais livre.

CCRO3 – Rompeu os 29,17 e fechou na máxima do dia. O tipo de rompimento que eu gosto, visto que papel andou alguns dias de lado e por isso não estava esticado. Próxima resistência logo acima em 30,75, Suporte no fundo anterior em 27,45

BRML3 – Ativo vem andando de lado há alguns dias e com as bandas bem estreitas. O rompimento de 17, se for mais ousado ou 18,25 se for mais conservador seria um sinal interessante de entrada para mim

Obs.: Esta é a forma como enxergo o mercado, não representando, de forma alguma, sugestões de operações. Cada trader deve tomar suas próprias decisões.

Bom dia e bons trades!!

Marcos Moore – www.chrinvestor.com

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IBOV – Ontem chegamos a superar os 52 mil pontos, encostando nos 53 mil, mas tivemos um fechamento negativo. Formou um candle de reversão, um doji-lápide, que sinaliza a possibilidade de uma correção hoje. O suporte mais próximo continua em 49.500 pontos e a resistencia em 52 mil pontos. O rompimento deste ponto em fechamento seria um sinal positivo.

PETR4 – Ultrapassou a resistência em 33,65 na terça, teve bom desempenho ontem no intraday, mas fechou com um doji-lápide que pode sinalizar alguma correção. Suporte mais próximo fica agora por volta de 32,16.

VALE5 – Ativo  continua no meio da congestão com suporte em 30, 85  e resistência em 33,61. Ontem fez um candle bem negativo, sendo um dos papéis do índice que tiveram pior desempenho. O rompimento de um dos extremos deve indicar a direção do papel para os próximos dias.

SUZB5 – Após ter gerado entrada na segunda ou terça, papel teve ótimo desempenho ontem e já gerando realização parcial dos lucros para quem é prudente. Suporte está muito bem definido em 14,60 e resistência em 16,70

BMTO4 – Após um período andando de lado e com as bandas de bollinger bastante estreitas, ativo rompeu uma resistência em 0,78 e com muito volume. A expectativa é de continuação do movimento ascendente. Temos um topo em 0,90 – 0,93.

GGBR4 – Ativo mostrou muita força ontem, chegando a subir mais de 8% no intraday, mas também sofreu uma correção no fim do dia. Tivemos um volume muito acima da média. Suporte fica em 17,40. Resistência na máxima de ontem em 20,28

Vários ativos fecharam o dia de ontem com candles negativos, como dojis e shooting stars, que sugerem cautela e stops mais apertados para quem opera no curtíssimo prazo.

Bom dia e bons trades!!

Marcos Moore

IBOV – O dia de ontem foi de baixo volume em função das bolsas americanas não terem funcionado. De qualquer modo, o índice continua trabalhando de forma lateral, entre 52 mil e 48.400 pontos. O rompimento pra um dos lados nos apontaria uma direção, seja para cima ou para baixo.

PETR4 -  Fechou o pregão de ontem com uma estrela. Por enquanto, nada a fazer pra quem está de fora e querendo entrar. O rompimento da resistência em 33,65 seria um sinal de força

VALE5 – Continua no meio da congestão com suporte em 30, 85  e resistência em 33,61. Está em cima da MM9 e formou uma nova estrela ontem, mas sem relevância por causa da posição no gráfico indefinida.

BVMF3 – Deu continuidade ao movimento ascendente iniciado na sexta e a expectativa é que busque o topo em 11,32. Suporte em 9,75

DAYC4 -Ativo continua testando a zona de resistência em 7,10, mas ainda não conseguiu fechar acima deste ponto. O rompimento pode gerar entrada, mas ontem tivemos a formação de um doji-lápide, um candle que pode estar sinalizando fraqueza. Não dá pra confiar muito em função do dia atípico, mas vale uma atenção no padrão.

AGEN11 – Rompeu ontem a resistência em 0,74 e foi embora. Apresentou excelente volume. Se aproximou de uma nova resitência formada por um fundo mais afastado em 0,90, mas acredito que deva passar batido. De qualquer modo, um pullback até esta região de topo rompido em 0,74 seria uma nova oportunidade.

HAGA4 – Assim como AGEN11, se encontra fora de um set-up ideal, mas chama atenção pela forte alta no ano. Um rompimento dos 38, seria um sinal de que o movimento deverá prosseguir.

Bom dia e bons trades!!

IBOV – O índice continua trabalhando dentro de uma congestão, cujos extremos são 52 mil e 48.400 pontos. O rompimento de um destes dois níveis indicaria o provável próximo movimento.

PETR4 – Ativo está mais perto da resistência em 33,10 (ou 33,65 pra quem usa as sombras dos candles para traçar os níveis de suporte e resistência) do que do suporte em 31,. Fechou o pregão de sexta com um doji, mas que não quer dizer muito onde o ativo se encontra.

VALE5 – Se encontra no meio da congestão com suporte em 30, 85  e resistência em 33,61. Está em cima da MM9 e formou uma estrela na sexta. Mas acho arrisacdo um trade, no momento.

BVMF3 -Ativo testou o suporte formado pela MM21 e por um fundo anterior e voltou a subir, conforme nossa expectativa. No rompimento da máxima da primeira hora de sexta gerou entrada. Também formou um martelo e fechou na máxima, indicadores que o movimento ascendente tem boas chances de continuar.

VCPA4 – Ativo se encontra em cima da MM21 formando dois pequenos dojis nos últimos pregões. Para mim se encontra num ponto de suporte interessante e parece ter formado um fundinho para se posicionar o stop curto.

DAYC4 -Ativo testando novamente a zona de resistência em 7,10. O rompimento pode gerar entrada, principalmente porque o ativo não se encontra muito esticado. Se recuar a partir daí terá configurado um topo duplo.

Bom dia e bons trades!!

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Tenho feito análises para swing trades, baseadas em gráficos diários, porém existe a opção de fazermos position trades, onde só é necessário analisar gráficos semanais.

Cada prazo operacional tem suas vantagens e desvantagens.

O swing trade dura, em média, de dois a seis dias, podendo se estender caso o stop que vai sendo ajustado não seja acionado.

O position trade dura, em média, de duas a doze semanas. Também pode ir além em movimentos bastante incisivos se o stop não for acionado.

A periodicidade de position é muito mais fácil de operar, menos sujeita a stops e que gera menor custo em corretagens. Sem contar, claro, do pequeno nível de estresse. Este é, sem dúvida, o prazo pra quem não tem muita experiência em operar. Melhor aprender a pilotar em um kart que em um F-1.

O trader que não tem tempo pra acompanhar o mercado o dia todo só deve pensar em fazer position trade. Basta analisar num fim de semana uma pequena lista de papéis, listar os que podem gerar compra na semana que vai entrar e colocar uma ordem start de compra no preço desejado.

O trader deve checar no fim do pregão para ter certeza que foi executada a ordem de compra em tal papel. Se atingiu o valor desejado e não foi executada por algum motivo, ele deve enviar uma ordem normal de compra naquele valor que desejaria ter pago.

Em tendências claras de alta, é sem dúvida, a mais rentável, pois estaríamos acompanhando o movimento mais amplo do ativo, não sendo atrapalhados pelos pequenos ruídos, movimentos de correção, normais em qualquer mercado. Estes ruídos, muitas vezes, tiram o trader da operação sem necessidade. E como muitas vezes os preços não recuam até o ponto desejado, o trader acaba não conseguindo voltar e ficando fora daquele movimento.

Em tendências laterais os swing trades são mais rentáveis. Compra-se no suporte e vende-se na resistência, sempre usando o stop com muita rigidez, mesmo que ele te tire da operação antes dos preços baterem na resistência. No prazo de position em mercados andando de lado, corre-se o risco de comprar um papel, começar a ter lucro e sair uma ou duas semanas tendo devolvido o mesmo lucro ao mercado.

Para evitar este ganha e perde muitos trades que preferem o prazo de position optam por realizar parte da posição num determinado preço-alvo. Se o preço do papel começar a cair ele já embolsou o lucro de parte da operação. Se continuar subindo ainda restou a outra parte pra “surfar” aquele movimento.

Outro ponto a ser analisado é o stop. Ser stopado frequentemente é normal em swing trades. Entrar numa operação e ser stopado, com o tempo pode ir minando a resistência dos trades que acabam relaxando nos stops e o resultado são perdas que podem doer um pouco no bolso ou doer tanto a ponto de tirar o iniciante do mercado para sempre.

Mas tem trader que gosta da emoção do jogo e não tem a paciência de entrar numa operação e só sair dela semanas depois. Não operar por um dia é quase como não comer o dia inteiro. Estes traders ou aprendem a dominar as emoções ou se especializam em swing trades ou mesmo day trades.

O melhor a fazer é achar o  tempo operacional que se encaixe no seu perfil. Ou ter duas carteiras, uma de swing e outra de position, de preferência em corretoras diferentes para não misturar as estações. Depois de um período  compare as duas e defina o melhor estilo, seja pela rentabilidade, seja pelo esforço demandado.

IBOV – Após o teste da resistência em 52 mil pontos, o índice formou um candle de reversão (na verdade, um doji lápide) na quarta e ontem, quinta, aconteceu o movimento corretivo esperado. Temos uma zona de suporte muito bem marcada por volta de 48.400 pontos. A perda desta região seria um sinal negativo e o rompimento da resistência indicaria a volta do movimento ascendente.

PETR4 -Teve ontem o movimento corretivo aguardado, após a shooting star de quarta. Está longe do suporte em 31, e perto da resistência em 33,10. Não vejo nada a fazer no momento, é aguardar um set-up mais claro.

VALE5 – Depois da shooting star de quarta, fez o recuo ontem e estacionou no meio da congestão. Também está em um momento de espera por uma definição. Suporte em 30, 85  e resistência em 33,61

BVMF3 – Ativo em forte tendência de alta e andando num ritmo diferente das demais blue chips. Se aproxima da região de 9,75 , um suporte formado pela MM21 e por um fundo anterior. Um candle de reversão ou até o rompimento da máxima da primeira hora pode gerar entrada

LLXL3 – Ativo teve uma alta explosiva e um recuo de dois dias com bastante intensidade. Se aproximou de uma zona de suporte ontem e se recuperou no intraday, fechando na máxima do dia. A MM21 está um pouco afastada, mas é um ativo interessante pra se observar com atenção

MMXM3 – Ativo se aproximou de um suporte interessante formado por fundo anterior e topo anterior rompido, em 5,81. Fez ontem um pequeno candle que pode gerar uma entrada interessante, já que o stop está bem curto.

POMO4 – Após correção de 3 dias, ativo se aproxima de fundo anterior em 4,40 e banda de bollinger inferior que podem agir como suporte. Um candle interessante nesta região pode gerar entrada

Bom dia e bons trades!!

IBOV – Ontem tivemos um pregão muito parecido com o da terça. O índice operou no positivo a maior parte do tempo, chegando a romper os 52 mil pontos, mas cedeu no fim. Fechou com uma shooting star, um candle de reversão, abaixo desta importante resistência. Esta correção lateral eu vejo como natural após a forte alta de segunda. Minha expectativa é de rompimento em breve, mas nem por isso relaxo com meus stops.

PETR4 – Testou novamente a resistência em 33,10, mas recuou no fim, formando uma shooting star. Pra quem está posicionado no curtíssimo prazo vale apertar os stops

VALE5 -Chegou a romper a resistência em 33,60 no intraday, mas fechou sem confirmar este rompimento e com uma shooting star de longa cauda. Pra quem está operando no curtíssimo prazo deve estar posicionado desde o fundo em 30,85. O trade já deu ótimo lucro, então  seria bom apertar os stops

CSNA3 -Após testar e ultrapassar no intraday a resistência em 45,10, ativo recuou, formando um doji, quase uma shooting star. Stops apertados também para quem está posicionado.

USIM5 -Após 3 dias de alta, testou a resistência em 36,15 e chegou a superá-la. Sentiu a pressão vendedora no fim do pregão e fechou com um doji. Atenção no stop por causa deste candle de indecisão

LLXL3 – Um exemplo ótimo de que trader de curtíssimo prazo não deve operar notícias. Ativo teve uma subida meteórica, performando cerca de 100% em menos de 20 dias! Após divulgarem o negócio com uma empresa chinesa começou a despencar. É o famoso “compre no boato e realize no fato.” Mais uns dias de recuo e um candle de reversão podem gerar entrada.

MPXE3 – Parece estar formando um mastro-bandeira. A ultrapassagem de 321, pode gerar uma entrada bem interessante.

Bom dia e bons trades!!

IBOV -Testou a resistência em 51.900 pontos, chegando a romper no intraday. Sentiu a pressão vendedora no fim do pregão e fechou abaixo deste ponto com um doji, um candle de indecisão, que pode indicar uma correção lateral ou até mais aguda. De todo modo, a tendência ainda é de alta.

PETR4 – Testou a resistência em 33,09 e fechou o dia com um pequeno doji que inspira cuidado na posição do stop para quem está posicionado. Suporte em 31,

VALE5 – Ativo vinha performando muito bem, mas sentiu a resistência em 33,60 e fechou o pregão com uma estrela, que pode indicar indecisão. Uma correção lateral e posterior rompimento seria o ideal para uma entrada. Suporte no fundo, em 30,85

GGBR4 – Testou a resistência por volta de 19, e recuou no fim do pregão, fechando com um doji. O ideal, assim como outros papéis de maior liquidez, é que se forme uma pequena correção lateral e o rompimento da resistência com bom volume

USIM5 – Testou o topo anterior e também recuou. Um movimento lateral de alguns dias e posterior rompimento seria o ideal para uma entrada, já que o ativo, como vários outros, se encontra um pouco esticado para um swing.

ROMI3 – Rompeu a resistência em 8,16 com bom volume, apesar do fechamento não ter sido tão bonito. Próxima resistência por volta de 9,70

POSI3 – Após um estreitamento longo das Bandas de Bollinger, ativo rompeu a resistência anterior em 9,40/9,50, mas cedeu no fim do pregão, fechando abaixo deste ponto. Vale ficar de olho para um novo rompimento. O volume foi acima da média, mas poderia ter sido ainda maior.

BICB4 – Rompeu finalmente a resistência em 6,23 e decolou. No fim do pregão sentiu uma pressão vendedora e fechou não tão bonita quanto prometia. Volume foi acima da média,  mas poderia ter sido ainda melhor. Resistência mais importante em 7,30.

Bom dia e bons trades!!