A carteira CHR no mês de Maio, teve uma valorização de 5,84%, frente os 6,77% do Ibov, 1,02% do CDI, 0,67% da Poupança e uma queda de 9,55% do Dólar paralelo.

Sem dúvida, não podemos negar que o investimento no mercado acionário, continua sendo o melhor retorno.

Desde o início do ano até o final do mês de Maio, a carteira CHR valorizou-se 17%. Já o Ibov, conseguiu neste último mês superar essa marca, e cresceu no mesmo período 17,53%.

A perda que venho tendo junto ao Ibov, nos últimos meses, se deve a estratégia de começar a realizar o lucro (mesmo que lentamente) de algumas posições de longo prazo (PIBB11). E também o tom mais conservador que venho tendo nas minhas investidas no mercado. Consequência disso, mas dinheiro em caixa (parado) e menor valorização na carteira. Lembrando que o Ibov no caso, está sempre comprado.

Mas não posso me queixar. Estou satisfeito com a atual rentabilidade da carteira. O gráfico da simulação demonstra que a curva da carteira CHR tem tido oscilações mais suaves, o que mostra maior consistência e teoricamente mais preparada para eventuais correções bruscas.

A seguir a variação no mês de Maio, dos papéis que compõem a carteira CHR, juntamente com o respectivo peso.

Nos próximos meses pretendo ajustar o peso de alguns papéis na carteira, que considero com maior potencial. Assim como encerrar posições que já apresentaram boa valorização.

Sei que muitos que visitam o blog, tem muito a acrescentar. Adoraria saber a opinião de vocês.

Quando divulgo minhas operações e os números da minha carteira, além de servir como incentivo pra mim, tem o intuito de estimular a opinião de vocês. Critiquem, elogiem, opinem.

Mesmo levando em consideração que o setor de papel e celulose vem apresentando um ótimo desempenho no ano, a operação iniciada hoje, foi baseada exclusivamente na análise técnica. Por isso os objetivos e stops serão definidos utilizando também os gráficos intraday. O trade a principio pode ser de curto prazo, devido a indefinição atual do mercado.

Comprei ARCZ6 a 11,70.

Me parecia realmente surpreendente que a Gol perdesse as rotas internacionais da antiga Varig.

Quando postei aqui a notícia de que a Anac não ampliaria o prazo para a retomada dos voos internacionais, senti uma certa frustração com o presidente da Gol, Sr. Costantino de Oliveira Junior, que sempre tive grande admiração. Como ele podia, comprar uma empresa, sabendo dos prazos curtos para torná-la operacional ? e ao mesmo tempo, ciente que as rotas internacionais da Varig são o ativo mais importante da companhia ?

É mas hoje, sai a notícia que a justiça, através da 1a. Vara Empresarial do Tribunal de Justiça do Rio, responsável pela recuperação judicial da Varig, determinou que a companhia tem até novembro para retomar vôos que deixou de operar por causa da sua crise financeira.

Muito positivo para a Gol. Depois da notícia, o presidente da Gol, “como se já soubesse”, afirmou que até Julho os vôos para Frankfurt do Galeão, já estarão funcionando. Além disso, declarou que a Varig receberá cinco novos aviões este ano, e que a empresa oferecerá um serviço diferenciado das demais companhias, que além de outras características, contará com aeronaves com maior espaço interno.

Talvez essas novidades, justifiquem a boa valorização das ações GOLL4, nos últimos dias (+16% desde 10/05). Depois do rompimento da LTB, o caminho parece livre para testar a resistência nos 65,50/66,00, onde deverá fazer um recuo e possibilitar novas entradas.

O OBV, que teve uma forte subida, depois do anúncio da compra da Varig, apresentou pequenas oscilações na queda do papel, mostrando que os principais players permaneceram posicionados. O rompimento do TH do OBV pode sinalizar ainda mais força.

Estamos nos aproximando de 3 meses e a ALLL11 continua completamente indefinida. Mesmo perdendo a LTA (linha preta), ela continua dentro triângulo simétrico (linhas azuis claras). Essa congestão deixou o papel bem atrasado com relação ao mercado, o que pode representar uma valorização forte e rápida, caso o rompimento seja pra cima.

É importante porém ficar atentos. Uma correção mais forte no índice, pode levar a ALLL11 para os 22,00.

Dito isso, apenas uma certeza… a definição do triângulo está próxima.

Hoje mais uma vez a bolsa da China assustou o mundo, com uma queda de 6,5%. O motivo foi que o Ministério das Finanças da China elevou de 0,1% para 0,3% a taxa que incide sobre as operações com ações.Os reflexos foram sentidos na abertura das demais bolsas no mundo.

Essa medida visa frear o forte crescimento que a bolsa chinesa teve em 2007 (mais de 62%). A intenção é diminuir o capital especulativo e tornar o investimento acionário mais saudável.

Mas isso não será uma tarefa fácil. O perfil do investidor chinês difere de todos os outros no mundo. Extremamente supersticiosos, a maioria dos investidores chineses entendem muito pouco ou quase nada de finanças e do mercado e aplicam dinheiro na bolsa, como se estivessem se divertindo em um cassino. O boom da bolsa brasileira não é nada perto da chinesa.

Hoje em dia são abertas mais de 100 mil novas contas nas corretoras chinesas, elevando o volume diário negociado para algo próximo de U$50 Bilhões. E o mais grave… as operações são em grande parte financiadas com empréstimos e cartões de crédito, aumentando em muito a possibilidade de estar se formando uma grande bolha.

Mesmo as bolsas se recuperando como estão durante o dia, acho que cabe um cuidado redobrado. Continuo mantendo posições compradas na minha carteira, mas com o olho muito atento ao que acontece no outro lado do mundo. Uma crise por lá, pode desencadear a tão esperada correção dos estimadíssimos mercados mundiais.

Semana passada o ex-chairman do Federal Reserve Alan Greenspan disse que o extraordinário crescimento da economia mundial, principalmente da China, é insustentável.

Essa semana vem a notícia que as importações de ferro da China, subiram 23% em abril frente o mesmo período de 2006 ! É um número muito expressivo, para ser menosprezado. Afinal, quando vai chegar o tal ajuste tão aclamado e desejado ?

Muito difícil de dizer. E mais difícil ainda, é avaliar com precisão, a estratégia de investimento na Vale do Rio Doce, que tem como principal cliente a China.

Sem dúvida, um ótimo resultado para o segundo trimestre está garantido. Mas e depois ?

Que rumo seguir ? é o momento de vender ?

Lamento mas essa resposta eu não tenho. Até porque, vários fatores devem ser considerados. Tais como, propensão ao risco do investidor, timing da estratégia, peso na carteira, etc.

Na carteira CHR, por enquanto não muda nada. Comecei a vender (lentamente) alguns pápeis de longo prazo, mas quanto a VALE5, ainda não me convenci sobre uma mudança na minha estratégia.

Graficamente a VALE5, vem respeitando religiosamente o seu canal de alta. Para os mais ansiosos a perda deste canal pode ser um sinal de saída. Para quem vislumbra a VALE5, no longo prazo, os preços próximo dos 65,00, encontram um forte suporte, o que pode ocasionar uma boa compra.

Seja você um investidor de curto,médio ou longo prazo. Seja você um daytrader, um swing trader ou um position trader. Com certeza você já teve perdas no mercado.
E como foram essa perdas ? dolorosas ? pesadas financeiramente?

Todos nós já sofremos com alguma operação mal sucedida. Isso é inevitável.
Por isso é importante que saibamos administrar os trades perdedores. Não só através de um manejo de risco adequado, para que o prejuízo não prejudique toda a carteira, mas também em nosso psicológico.
É importante que admitamos nossos erros, o quanto antes.
Ter consciência da própria falibilidade permite que corrijamos os erros no momento em que eles se tornam evidentes. Resultado: dificilmente sofrerá mais do que pequenas perdas.

George Soros: “Eu, provavelmente, cometi tantos erros quanto qualquer investidor, mas consegui descobri-los mais rapidamente e em geral fui capaz de corrigi-los antes que causassem muito estrago.”

Nem sempre erros e perdas andam juntos. Muitas vezes realizamos uma operação que dá lucro, mas pelo fato de não termos seguido nosso sistema, ela pode ser considerada um erro. Mesmo que este erro seja inconsciente.
Valorize seus erros. Aprenda com eles.

Experiência
- Qual é o segredo de seu sucesso? – perguntaram a um presidente de banco
- Duas palavras: decisões certas.
- E como se tomam decisões certas?
- Com uma palavra: experiência.
- E como se adquire experiência?
- Com duas palavras.
- E quais são estas palavras?
- Decisões erradas.

Nota do autor: Essa historinha resume muito bem, porque eu insisto em publicar todos os meus trades aqui no blog. Ao ter que criar um post para cada operação, eu sou obrigado a justificar cada ação e a conviver com o sucesso e o fracasso. Eu me aproximo dos meus erros e acertos. Convivo melhor com eles. Reconheço que sou passível de erros e me desfaço de qualquer prurido emocional, assumindo a responsabilidade pelos resultados.