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Investindo em Ações com Estratégia e Disciplina – Existem poucas pessoas diferenciadas que conseguem fazer com que fiquem fáceis complexas questões. Carlos A. H. Brum, sem qualquer dúvida, está entre elas. Viajar pelo mundo das finanças, em particular o mercado de capitais, com leveza, mas percorrendo todas as suas nuances requer grande habilidade.
Investindo em Ações com Estratégia e Disciplina só não pode ser classificado como um livro definitivo, pois a dinâmica do mercado acionário, em constante ebulição, está sempre apresentando novidades, quer nos seus aspectos operacionais, quer nos temas técnicos ou normativos. Contudo, para quem desejar ter um conhecimento suficiente para transitar com alguma segurança nesta seara das finanças, sua leitura é indispensável.
Pela sua abrangência, não temo recomendar que ele venha a ser adotado pelas faculdades que tenham cadeira de Finanças, como livro de leitura e pesquisa.
Militando na área técnica do mercado de capitais há mais de quatro décadas, redobrei minha atenção no capítulo referente à Análise de Ações. Com didática aprimorada, ensina como avaliar corretamente, passo a passo, empresas e suas ações, permitindo a tomada de decisões de investimento, com consciência do risco assumido.
Luiz Fernando Lopes Filho – Presidente da Apimec-Rio e Titular da Lopes Filho & Associados Consultores de Investimento

O Toque de Midas – Após ser exaltado pelo New York Times por ter o “toque de Midas”, Warren Buffett, o investidor mais bem-sucedido da história, ganha um sensacional estudo de sua vida pessoal e sua carreira. Com um texto claro e informativo, em que alia histórias inusitadas a análises perspicazes sobre os negócios de Buffett, John Train relata o início de sua trajetória de sucesso e explora as estratégias que o tornaram célebre por ser o primeiro membro da lista de mais ricos do mundo da Forbes a ganhar toda a fortuna somente com investimentos. Assim como em Os axiomas de Zurique, o leitor terá ampla visão dos detalhes do mercado financeiro.

Aprenda a investir – Neste livro qualquer pessoa que receber uma remuneração conseguirá aprender a investir e quem já investe poderá melhorar a qualidade de suas aplicações. Em uma linguagem acessível e didática, o autor ensina como economizar, como entender a economia e onde investir.
Ao dominar essas três áreas, o leitor será capaz de: Aprender a economizar e negociar; Planejar e definir suas metas e objetivos; Entender os principais fundamentos da economia; Aplicar diretamente em renda fixa; Conhecer tudo sobre os fundos de investimento; Criar seu próprio clube de investimento em ações; Utilizar a análise gráfica para especular com ações; Montar sua carteira de investimento.
Destinada ao público em geral e com linguagem acessível, esta obra é completa para quem quer aprender a economizar com disciplina e investir sem erros e de forma inteligente. Guia obrigatório a todos que sonham possuir, em um futuro próximo, sua liberdade financeira.

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Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

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A aproximadamente 10 meses atrás o Ibovespa alcançava os 29435 pontos. Parecia o fim do mundo. A crise do subprime havia se transformado em uma crise financeira global. Todos os mercados, desenvolvidos ou em desenvolvimento, pareciam fadados à ruína.

O cenário era sombrio. As quedas acentuadas e sucessivas do Ibovespa geravam pânico em muitos investidores, que na sua maioria estavam acostumados com ganho, já que grande parte ingressou na bolsa a partir de 2003 e daí em diante só presenciou valorizações. Desde 2002 o investidor nunca havia visto o Ibovespa no território negativo no final do ano.

Naquela época escrevi um artigo, intitulado “O momento é agora”, onde reforçava a oportunidade que a queda do Ibovespa estava gerando para investidores de longo prazo. Recebi algumas críticas e perdi até alguns leitores insatisfeitos com o fato de eu sugerir investimentos em renda variável em um momento tão delicado da economia mundial.

Mas na minha cabeça a idéia estava clara. Os mercados vivem de ciclos. O investidor não pode se deixar contagiar. No final do ano passado, não havia  porque se desesperar, desde que não existisse a necessidade de utilização no curto prazo dos recursos aplicados em bolsa de valores.

No dia 28/10/08 escrevi outro artigo, intitulado “As crises do passado”, onde fazia uma retrospectiva dos “bear markets” dos últimos 15 anos no Ibovespa. Os gráficos deixavam claro que o mercado alternava ciclos altistas e baixista. O mais curioso é que, sem querer, o artigo foi publicado exatamente no dia que o Ibovespa encontrou o fundo da crise do subprime.

Seguindo o mesmo raciocínio, atualmente enxergo um certo exagero no movimento recente do Ibovespa. A alta de mais de 100% do IBOV dolarizado (veja gráfico abaixo) não encontra respaldo nos múltiplos das empresas e nos números macro-econômicos. Quando o mercado se comporta dessa maneira, temos como resultado o otimismo exagerado nos investidores, fazendo as pessoas subestimarem a possibilidade de quedas e a significância de eventos negativos. As finanças comportamentais chamam esse evento de limitações cognitivas. Ou seja, o investidor estima probabilidades a partir de amostras que não são verdadeiramente representativas da realidade objetiva.

Benjamim Graham, resumiu bem este comportamento cíclico dos mercado: “O mercado é um pêndulo que sempre oscila entre o otimismo insustentável e o pessimismo injustificável”.

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Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

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Para ver os vídeos: Clique na imagem. Abrirá uma nova janela e clique no play.

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Parte 1 – Ibov, SMLL, BR20, Fluxo Bovespa, BMF , Fluxo 10 Mais, LAD,  PETR4, VALE5, GETI3, CESP6, MPXE3, ABYA3 e ACGU3.

Parte 2 – DJI, S&P500, VIX, LAD NY, Shangai Composite, Petróleo, CRB, EMBI, Dólar comercial e Juros Jan2012.

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Fluxo 10 Mais – Semanal

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Em Junho do ano passado participei da Expotrader – V Congresso Anual Internacional de Traders do Mercado de Capitais 2008, um evento criado pela Trader Brasil, com a participação de nomes consagrados do mercado financeiro mundial. Na ocasião, chamou minha atenção a palestra do “guru” Arch Crawford e sua abordagem digamos “astral” do mercado. Arch, profetizou que devido a um eclipse raríssimo, no dia 16/08 ocorreria algum desastre em escala mundial que levaria as bolsas do mundo inteiro ao colapso.

Incrédulo, marquei na minha agenda e aguardei a fatídica data. De fato, nada de excepcional ocorreu no dia 16/08/08. Mas coincidentemente, no dia 16 do mês seguinte, a crise financeira do subprime alcançou o seu ápice com a quebra do Lehman Brothers (veja aqui).

Relembrei esta profecia do Arch Crawford, porque para minha surpresa, essa semana, lendo a revista Veja, me deparei com o Diogo Mainardi citado-o em sua coluna. Diogo destaca as recentes previsões corretas feitas pelo “guru”. Segundo o colunista, Arch antecipou a queda vertiginosa das bolsas de valores de Setembro do ano passado e previu a recuperação dos mercados em Fevereiro deste ano. E mais…  segundo o  “guru” , a partir do dia 03 de setembro, influenciadas por um novo eclipse lunar, as bolsas mundiais começarão novamente uma forte espiral de queda.

Ou seja, pelo segundo ano seguido, já anotei na minha agenda e vou acompanhar a previsão astrológica de Arch Crawford. De qualquer forma, acredito que não precisamos invocar os astros para percebermos que o mercado se mostra cansado da alta recente e que em breve os investidores começarão a colocar no bolso, de forma mais intensa, os lucros auferidos nos últimos meses.

Site de Arch Crawford – http://www.crawfordperspectives.com/

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Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.