Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

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Quem já tem alguma noção sobre Análise Técnica sabe que há vários indicadores, frutos de manipulações matemáticas de preços e volume, que nos ajudam a avaliar os vários aspectos envolvidos nos movimentos dos ativos negociados em bolsas.

Um padrão muito importante que alguns indicadores formam (osciladores e indicadores baseados em volume) é a divergência que geram em relação ao movimento dos preços. Uma divergência é identificada quando os topos ou fundos formados pelos indicadores são incompatíveis com os topos ou fundos gerados pelos preços.

As divergências são sinais de que um movimento a favor da tendência está enfraquecendo e pode ocorrer uma correção mais significativa ou até mesmo uma reversão da tendência. As divergências são classificadas em forte, média e fraca, e podem ser tanto altistas como baixistas.

Dentre todos os indicadores utilizáveis na análise de divergências dou maior relevância ao IFR de 14 períodos e ao Histograma MACD. Vamos utilizá-los para estudar um exemplo onde explicarei uma divergência de baixa forte e como fazer bom uso dessa análise.

No exemplo abaixo, temos um gráfico da RSID3. Vamos supor que compramos o papel na correção que ocorreu até a média móvel de 21 períodos no ponto B. Nosso objetivo nessa operação seria vender no alvo dado pela extensão alternada de Fibonacci de 100%, indicado no gráfico. No ponto C estaríamos com nossa posição comprada, em aberto, aguardando a concretização do rompimento da resistência dada pelo topo A para, em seguida, alcançar nosso alvo de lucro.

A essa altura olhamos para o IFR14 e constatamos que, apesar dos preços terem avançado um pouco além do topo A, o indicador ainda continua em um nível inferior ao seu topo correspondente e virou para baixo a partir do ultimo dia de negócios. A isso chamamos de divergência de baixa forte, um padrão onde os preços estão formando um topo superior ao anterior e o indicador está gerando um topo inferior ao seu topo anterior. Esse padrão é uma indicação de desaceleração do movimento em curso.

Observe que o Histograma MACD também está formando uma divergência de baixa forte; veja como, em decorrência do último fechamento na borda direita do gráfico, o indicador entrou em movimento descendente demonstrando o enfraquecimento dos compradores.

Com o sinal de desaceleração dado por esses dois indicadores, simultaneamente, temos uma evidência forte de que a operação pode não atingir nosso alvo. Neste caso poderíamos vender no fim desse mesmo dia ou no after market, embolsando um lucro bem razoável (algo em torno de 10 ou 11% dependendo da forma que compramos e vendemos). Por outro lado, se quiséssemos tentar alcançar o alvo que estabelecemos, poderíamos realizar lucro parcialmente ou até mesmo manter a posição inteira e estreitar o stop.

Colocar o stop no nível do HiLo seria uma boa opção. Com essa segunda estratégia estaríamos garantindo os lucros obtidos até então, e ainda teríamos a possibilidade de aumentar os ganhos se a indicação de enfraquecimento do movimento não se confirmasse.

Veja abaixo que, no dia seguinte, o ativo iniciou um movimento que acabou se transformando numa tendência de baixa. Seja qual for a estratégia que tivéssemos adotado após a análise, teríamos garantido nosso lucro nesse movimento.

Neste ponto devo ressaltar que as divergências são apenas sinais de enfraquecimento de um movimento a favor da tendência. Elas nem sempre são confirmadas, mas nos dão uma boa indicação operacional.

Uma pergunta que alguns leitores devem estar fazendo é se seria possível fazer uso dessa divergência baixista para abrir uma posição vendida e ganhar alguns bons trocados com essa baixa inicial dos preços. Embora operações contra a tendência sejam mais arriscadas, quem realmente quisesse tentar aproveitar esse movimento de baixa anunciado, poderia abrir uma posição vendida através do setup ISA (Impulse System Adaptado) apresentando em meu livro “Manual de Análise Técnica: Essência e Estratégias Avançadas”, desde que houvesse disponibilidade de papéis para alugar. O ISA é um setup bastante versátil que utilizo para abrir posições tanto contra como a favor de tendências.

Finalizo aqui mais um artigo e convido os leitores a conhecerem minha obra onde ensino, além dos outros tipos de divergências, setups e estratégias vencedoras para operar na Bolsa de Valores.

Marcos Abe é investidor e autor do livro “Manual de Análise Técnica: Essência e Estratégias Avançadas”, publicada pela Novatec Editora.

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Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

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Mesmo um pouco atrasado, devido ao feriado de 07 de Setembro, não podia deixar de apresentar o fechamento do fluxo de investidores na Bovespa. Novamente o fluxo dos estrangeiros no mercado de ações brasileiro ficou positivo em agosto.

No acumulado do último mês, as compras somaram cerca de R$ 38,034 bilhões, contra R$ 36,380 bilhões de vendas; ou seja, saldo positivo de R$ 1,654 bilhão.

Dos oito meses do ano de 2009, seis, fecharam com saldo positivo (veja gráfico abaixo).

Olhando para o gráfico comparativo entre o Ibovespa e o fluxo dos estrangeiros na Bovespa, fica muito claro o papel que os gringos assumem no nosso mercado.

Vale a pena porém, chamar a atenção, para a forte entrada dos estrangeiros na ponta compradora do dólar futuro (gráfico abaixo). Este movimento pode representar uma saída de recursos da bolsa, nos próximos meses.

Fluxo Estrangeiros Dólar Futuro BMF x IBOV .

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Investindo em Ações com Estratégia e Disciplina – Existem poucas pessoas diferenciadas que conseguem fazer com que fiquem fáceis complexas questões. Carlos A. H. Brum, sem qualquer dúvida, está entre elas. Viajar pelo mundo das finanças, em particular o mercado de capitais, com leveza, mas percorrendo todas as suas nuances requer grande habilidade.
Investindo em Ações com Estratégia e Disciplina só não pode ser classificado como um livro definitivo, pois a dinâmica do mercado acionário, em constante ebulição, está sempre apresentando novidades, quer nos seus aspectos operacionais, quer nos temas técnicos ou normativos. Contudo, para quem desejar ter um conhecimento suficiente para transitar com alguma segurança nesta seara das finanças, sua leitura é indispensável.
Pela sua abrangência, não temo recomendar que ele venha a ser adotado pelas faculdades que tenham cadeira de Finanças, como livro de leitura e pesquisa.
Militando na área técnica do mercado de capitais há mais de quatro décadas, redobrei minha atenção no capítulo referente à Análise de Ações. Com didática aprimorada, ensina como avaliar corretamente, passo a passo, empresas e suas ações, permitindo a tomada de decisões de investimento, com consciência do risco assumido.
Luiz Fernando Lopes Filho – Presidente da Apimec-Rio e Titular da Lopes Filho & Associados Consultores de Investimento

O Toque de Midas – Após ser exaltado pelo New York Times por ter o “toque de Midas”, Warren Buffett, o investidor mais bem-sucedido da história, ganha um sensacional estudo de sua vida pessoal e sua carreira. Com um texto claro e informativo, em que alia histórias inusitadas a análises perspicazes sobre os negócios de Buffett, John Train relata o início de sua trajetória de sucesso e explora as estratégias que o tornaram célebre por ser o primeiro membro da lista de mais ricos do mundo da Forbes a ganhar toda a fortuna somente com investimentos. Assim como em Os axiomas de Zurique, o leitor terá ampla visão dos detalhes do mercado financeiro.

Aprenda a investir – Neste livro qualquer pessoa que receber uma remuneração conseguirá aprender a investir e quem já investe poderá melhorar a qualidade de suas aplicações. Em uma linguagem acessível e didática, o autor ensina como economizar, como entender a economia e onde investir.
Ao dominar essas três áreas, o leitor será capaz de: Aprender a economizar e negociar; Planejar e definir suas metas e objetivos; Entender os principais fundamentos da economia; Aplicar diretamente em renda fixa; Conhecer tudo sobre os fundos de investimento; Criar seu próprio clube de investimento em ações; Utilizar a análise gráfica para especular com ações; Montar sua carteira de investimento.
Destinada ao público em geral e com linguagem acessível, esta obra é completa para quem quer aprender a economizar com disciplina e investir sem erros e de forma inteligente. Guia obrigatório a todos que sonham possuir, em um futuro próximo, sua liberdade financeira.

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Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.

Importante: O vídeo têm propósito exclusivamente informativo e o intuito apenas de servir como um canal de discussão sobre estratégias gráficas. Em nenhum momento, as opiniões pessoais do autor representam recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. O autor não recomenda que seja feito uso desses modelos em aplicações comerciais e por sua vez, não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas.