A estratégia “Key Buy”
Publicado em 28.07.2009 por CHRistian na(s) categoria(s) Análise Técnica, Aprendizado, Destaques, Estratégias
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Seguindo a tradição do blog, de apresentar técnicas operacionais dos maiores traders do mundo, hoje trago para vocês a estratégia “Key Buy”, de Oliver Velez e Greg Capra.
No livro, “Tools and Tatics for the Master Day Trader – Battle-Tested Techniques for Day, Swing and Position Traders”, os autores enfatizam que escolher o momento certo de abrir uma posição é o principal fator para obter sucesso no mercado. Segundo Velez e Capra, identificando o timing correto de entrada, 85% da operação já foi realizada. Os outros 15% ficariam a cargo da gestão de risco e da realização de lucro.
Confesso, que pela minha experiência achei exagerada a importância dada ao timing de entrada. Sem dúvida, acertar o ponto correto de comprar um papel é importante, mas, na minha opinião, o que diferencia um trader de sucesso de outro com resultados negativos é a correta administração do capital, controlando os riscos e alocando de forma racional os recursos em cada trade.
Mas vamos voltar a estratégia “Key Buy”, objeto deste artigo.
Critérios da estratégia:
1- Nova máxima – O primeiro critério que deve ser observado, é que o preço tenha feito uma nova máxima. A idéiaa é identificar um movimento forte e que a força compradora tenha sido agressiva. Para isto, os autores recomendam que o papel não tenha feito uma nova máxima nas 8 barras anteriores.
2- Três ou mais máximas consecutivas decrescentes – Neste critério, o papel precisa começar um processo de correção apresentando 3 ou mais barras com a máxima inferior a máxima do dia anterior.
Setup de entrada:
3- Comprar o ativo no momento que os preços superarem a máxima da barra anterior.
Veja no exemplo abaixo, a aplicação da estratégia “Key Buy”.
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PETR4 – Gráfico Diário |
O stop inicial fica localizado um pouco abaixo da última barra que realizou uma máxima decrescente. Caso a operação tenha sucesso é aconselhável usar uma estratégia de trailing stop.
Velez e Capra ressaltam que a estratégia pode ser aplicada em qualquer time frame. Inclusive para operações de day trade. Neste caso, os autores apresentam uma técnica de como lidar com os gaps, muito frequentes nos gráficos intraday. Se houver interesse dos amigos aqui do blog, posteriormente posso escrever um novo artigo sobre o assunto.
Importante:
O uso do money management em operações deste tipo, meramente especulativas, é fundamental. Utilize algum algoritmo de manejo do capital evitando correr grandes riscos financeiros para a carteira.
Esclarecimento:
A minha intenção com a apresentação destes patterns, não é incentivar o uso indiscriminado destas estratégias. Não quero vender a idéia que se trata de um setup infalível. Meu desejo é acrescentar informação para você trader e/ou investidor. E mais, sei que muitos que visitam o blog, tem muito a contribuir. Portanto fica aqui o convite: comente os artigos e debata as idéias, com certeza todos nós vamos ganhar muito com isso.
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28 de julho de 2009 às 17:15
Muito interessante. De fato, essa estratégia poderia ser simplificada utilizando-se ´soma de candles´, qual nos daria um padrão tradicional reversivo de hammers, mas com a confirmação somente na formação do engolfo de alta, com o stop mínima do candle anterior.
Abraço
LT
(http://twitter.com/LordTarget)
28 de julho de 2009 às 19:04
Muito legal Christian
No livro fala alguma coisa sobre venda…
Pois olhando os graficos me parece que na compra da bem mais certo.
28 de julho de 2009 às 19:49
Valeu por mais esse setup Christian!
Gosto de setups assim, de fácil execução…
Com relação ao mais importante ser a entrada, acho que o que os autores quiseram dizer é que se o cara entra num daytrade (por exemplo por “sorte”) próximo da mínima de um dia, o lucro será certo. Por esse ponto de vista a entrada seria uns 85% do trade. Mas sorte é uma coisa com a qual não devemos contar, até porque se for para contar com ela eu jogo e ganho na mega sena….rs. Logo o que vai te “manter vivo” no mercado, e por isso é o mais importante, vai ser o manejo de risco.
Abraço
28 de julho de 2009 às 21:25
Legal…
Sou novo no ramo e não entendi nada no primeiro comentário – “candle” “engolfo” e etc…
Gostaria de saber onde obter esses conhecimento. livro? curso? …
grato.
29 de julho de 2009 às 0:09
De fato, conforme já foi comentado pelo Lord Target, o ponto de entrada no gráfico acima já é de conhecimento da At tradicional, porque ele entrou no engolfo de alta.
Foi uma entrada agressiva, já que livros de AT aconselham esperar a confirmação da reversão no dia posterior ao engolfo.
Um ponto que me incomoda nessa estratégia é o seguinte: a queda não é sinal de força. Se o preço caiu, é sinal de fraqueza… Se vai recuperar ou não, é outra história.
É por isso que os livros de At não recomendam comprar na queda, mas sim na confirmação da alta.
29 de julho de 2009 às 1:18
Essa é uma técnica contra a tendência, como um out-in em BB. Não deve ser comparada a técnicas a favor da tendência, essa é mais arrojada. Ela tenta captar uma correção ou um esgotamento de tendência, não aguarga por confirmação de reversão.
Artigo bacana Christian.
4 de agosto de 2009 às 10:54
artigo bem legal christian gostaria de ver mais desse tipo.Abraço
5 de agosto de 2009 às 2:58
vc não usa fibo pra confirmar quebra de tendência? eu uso. puxo fibo entre os pivos e procuro ou 62 ou 38 ou 50 e acompanho o mercado nesses niveis. Idem as MMs de 21 e 52 (aí depende de cada papel). Acho q só esse setup é muito risco para pouca certeza.
18 de agosto de 2009 às 10:01
Gostei bastante da técnica….!!! Ela tem aplicabilidade pra queda tbém? Vou ficar aguardando o artigo referente a aplicação dessa técnica qdo na ocorrencia de Gap’s…
18 de agosto de 2009 às 12:30
Sim Acacio, pode ser utilizada também em movimento de baixa.
Em breve, eu publico a continuação da estratégia.
Grande Abraço