O bê-a-bá do trader
Publicado em 02.06.2009 por CHRistian na(s) categoria(s) Análise Técnica, Aprendizado, Destaques, Estratégias, Money Management
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O perfil dos leitores do blog é muito variado. Por aqui passam traders/investidores ativos, profissionais do mercado e até mesmo indivíduos que nunca tiveram a experiência de aplicar na bolsa de valores.
Pensando neste último grupo, resolvi escrever este artigo, repassando alguns conceitos básicos sobre a formação de um trader.
Todo trader que pretende se aventurar no mercado financeiro precisa desenvolver um “trading program” baseado em três fatores importantes: definição da tendência, timing e gestão patrimonial.
- A definição de uma tendência é o primeiro passo para que o trader possa tomar uma decisão operacional. Conhecendo a tendência é possível saber se o trader será comprador ou vendedor, ou até mesmo, nenhuma das duas opções quando o mercado está lateralizando. Identificando de forma errada a tendência, dificilmente as próximas etapas permitirão que a operação seja vencedora.
- As técnicas operacionais ou o timing tem a função de identificar o momento preciso de entrada e saída do mercado. Muitas vezes, o trader pode ter identificado corretamente a tendência do mercado, mas devido a um timing ruim, não consegue fechar uma operação com lucro. O timing é de natureza totalmente técnica, ou seja, até mesmo um operador orientado pela análise fundamentalista, precisaria utilizar os instrumentos técnicos se quisesse definir os pontos de entrada e saída.
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O terceiro fator, e sem dúvida, o mais importante, consiste na gestão patrimonial. Por gestão do patrimônio entendo o acompanhamento das seguintes áreas: formação de um portfólio, diversificação, escolha do capital a ser investido ou colocado em risco em cada tipo de mercado, o uso dos stops, o manejo de risco, o controle psicológico após momentos de sucesso e insucesso e a definição do perfil (agressivo ou conservador) do trader/investidor.
Resumindo, podemos afirmar que definindo a tendência o trader sabe o que fazer (comprar ou vender), o timing o ajuda a decidir quando comprar e a gestão patrimonial determina como posicionar a operação.
Depois de alguns anos operando no mercado e principalmente após conhecer inúmeros operadores técnicos, posso afirmar que nunca encontrei um trader que tenha tido sucesso sem utilizar com eficiência a gestão patrimonial. É muito fácil encontrar consultores, treinamentos e cursos sobre análise técnica que ensinam como identificar a tendência e técnicas operacionais de timing. Difícil, aqui no Brasil, é ter acesso a material de qualidade sobre como gerir o capital destinado à renda variável.
O ponto crucial da gestão patrimonial é permitir que o trader , através de uma expectativa positiva criada por instrumentos técnicos, sobreviva no mercado por um longo período.
Pensando na audiência rotativa do blog e com a expectativa de ter conseguido despertar o interesse pelo assunto, gostaria de deixar abaixo, alguns links de artigos já escritos por mim sobre a importância do manejo do capital:
Boa leitura !
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3 de junho de 2009 às 15:58
Olá,
já faz algum tempo que eu procurava artigos sobre money manegement, e aki no seu blog há vários!! A maioria dos sites que falam sobre investimentos se concentram muito na análise dos gráficos, mas não mostram estratégias para operar nos trades como você mostra!
Em relação à money manegement que sites ou livros (ou outros) você aconselha para eu ler?
Obrigado
4 de junho de 2009 às 11:21
Olá Afonso,
obrigado pelo apoio. Sugiro que procure material do autor americano Ralph Vince.
Grande Abraço
4 de junho de 2009 às 17:56
Opa.. era exatamente isso q eu tava procurando..
mas só axei uns livros desse cara no site Amazon.com =/
qual livro dele vc recomenda pra eu ler primeiro?
você conhece algum lugar mais facil pra comprar os livros ou algum site para ler artigos relacionados as ideias dele?
valeu!
4 de junho de 2009 às 18:46
Veja este site:
http://www.trader-soft.com/money-management/index.html
Abraço
7 de junho de 2009 às 20:24
Muito bom. Mais um na lista de bons artigos.
8 de junho de 2009 às 10:15
Obrigado, GRZ.
Grande Abraço
11 de setembro de 2009 às 15:21
parabéns pelo site. a formula de kelly entrará no próximo livro de analise tecnica do prof flavio lemos
11 de setembro de 2009 às 15:25
este flavio lemos é o do site htpp://www.traderbrasil.com ? eu li sobre ele na revista investmais de setembro de 2009