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O perfil dos leitores do blog é muito variado. Por aqui passam traders/investidores ativos, profissionais do mercado e até mesmo indivíduos que nunca tiveram a experiência de aplicar na bolsa de valores.

Pensando neste último grupo, resolvi escrever este artigo, repassando alguns conceitos básicos sobre a formação de um trader.

Todo trader que pretende se aventurar no mercado financeiro precisa desenvolver um “trading program” baseado em três fatores importantes: definição da tendência, timing e gestão patrimonial.

• A definição de uma tendência é o primeiro passo para que o trader possa tomar uma decisão operacional. Conhecendo a tendência é possível saber se o trader será comprador ou vendedor, ou até mesmo, nenhuma das duas opções quando o mercado está lateralizando. Identificando de forma errada a tendência, dificilmente as próximas etapas permitirão que a operação seja vencedora.

• As técnicas operacionais ou o timing tem a função de identificar o momento preciso de entrada e saída do mercado. Muitas vezes, o trader pode ter identificado corretamente a tendência do mercado, mas devido a um timing ruim, não consegue fechar uma operação com lucro. O timing é de natureza totalmente técnica, ou seja, até mesmo um operador orientado pela análise fundamentalista, precisaria utilizar os instrumentos técnicos se quisesse definir os pontos de entrada e saída.

• O terceiro fator, e sem dúvida, o mais importante, consiste na gestão patrimonial. Por gestão do patrimônio entendo o acompanhamento das seguintes áreas: formação de um portfólio, diversificação, escolha do capital a ser investido ou colocado em risco em cada tipo de mercado, o uso dos stops, o manejo de risco, o controle psicológico após momentos de sucesso e insucesso e a definição do perfil (agressivo ou conservador) do trader/investidor.

Resumindo, podemos afirmar que definindo a tendência o trader sabe o que fazer (comprar ou vender), o timing o ajuda a decidir quando comprar e a gestão patrimonial determina como posicionar a operação.

Depois de alguns anos operando no mercado e principalmente após conhecer inúmeros operadores técnicos, posso afirmar que nunca encontrei um trader que tenha tido sucesso sem utilizar com eficiência a gestão patrimonial. É muito fácil encontrar consultores, treinamentos e cursos sobre análise técnica que ensinam como identificar a tendência e técnicas operacionais de timing. Difícil, aqui no Brasil, é ter acesso a material de qualidade sobre como gerir o capital destinado  à renda variável.

O ponto crucial da gestão patrimonial é permitir que o trader , através de uma expectativa positiva criada por instrumentos técnicos, sobreviva no mercado por um longo período.

Pensando na audiência rotativa do blog e com a expectativa de ter conseguido despertar o interesse pelo assunto, gostaria de deixar abaixo, alguns links de artigos já escritos por mim sobre a importância do manejo do capital:

• Money Management

• Expectativa Positiva

• Martingale

• Antimartingale

• A formula de Kelly

• Fixed Fraction Method

Boa leitura !

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