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A volatilidade dá uma trégua

Publicado em 21.10.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Análises, Análises Diárias

Apesar do dia no mercado americano e no Ibov apresentar perdas no final do pregão, o dia foi marcado pelo apaziguamento da volatilidade.

Em Nova York, o índice Dow Jones perdeu 2,50%; o Nasdaq recuou 4,1%; e o S&P500 caiu 3,08%. A Bovespa sucumbiu a essa piora e caiu 1,01%, aos 39.043,39 pontos.

vixPor outro lado, o VIX, que no final da semana passada havia alcançado a sua máxima histórica de fechamento (70,33), retrocedeu, e está muito perto de confirmar o rompimento da LTA.

Conhecido como um indicador da aversão ao risco, ou “índice do medo”, o VIX reflete os preços pelos quais os investidores estão querendo comprar e vender opções sobre o índice Standard & Poor´s 500, com freqüência para se proteger de mais perdas nas ações. Como resultado, o índice tende a se mover inversamente ao mercado de ações e é usado para determinar a severidade dos movimentos futuros.

Outro sinal interessante de que a volatilidade nos mercado parece querer voltar à sua normalidade, são as volatilidades implícitas apresentadas nas opções da Vale e da Petro. Nas recentes semanas de pânico foi possível presenciar volatilidades bem acima de 100% nos derivativos. Hoje em média ficaram por volta de 50-60%.

A queda da volatilidade não representa uma reversão da tendênca dos preços. Maiores quedas ainda podem ocorrer. Mas saber que a racionalidade começa a dar sinais de volta é um alívio para todos nós participantes do mercado.

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6 comentários para “A volatilidade dá uma trégua”

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  1. Zico disse:

    CHR,
    vejo pelas suas analises em video q vc utiliza varios softwares e varias bases de dados… (indices, ativos, vix, oil, commods e etc) poderia dar uma dica de por onde vai buscar estas infos e quais softwares de analise vc usa?
    abs,
    Zico

  2. Rafael Augusto disse:

    Ótima notícia!
    Espero que haja tregua, nem que seja por um período curto, assim o povo consegue esfriar a cabeça.

    Abraços

  3. Ivan disse:

    Completando Rafael, além de esfriar a cabeça nos dá mais chances defencivas quando a guilhotina novamente for solta, o que recomendo é ir segurando nas subidas com stops loss, recomprando no desespero;

  4. Rafael Augusto disse:

    Perfeito Ivan,

    É isso mesmo… sem nada a acrescentar. Também espero que venha ocorrer um novo recuo do mercado, mais ligado a recessão econômica em si. Falando em queda…. amanhã o Ibov deve vir pra baixo denovo.

    Abração e bons trades!

  5. CHRistian disse:

    Olá Zico,

    utilizo algumas plataformas. Profit da Nelogica, CMA e Ae Broadcast.
    Além do stockcharts e de alguns estudos elaborados em planilhas do Excel.

    Grande Abraço

  6. ricardo disse:

    ontem a bolsa subiu mais de 8%,agora caindo mais de 8%…sem tregua

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