O improvável aconteceu
Publicado em 24.07.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Análises, Opinião
Nos aproximamos de completar dois meses de queda desde o último topo histórico, em 29/05. Dia também que ocorreu "oficialmente" o anúncio do segundo investment grade. De lá pra cá, o principal índice brasileiro sangrou mais de 20%. Perdemos o forte suporte do topo anterior nos 66300/66200. Encontramos e superamos a retração de 61,8% do ciclo que acompanha o Ibov desde 2002. Deixamos para trás as principais médias móveis acompanhadas pelo mercado - Semanal (10,21,55), Diário (21,50,200). E finalmente alcançamos o patamar dos 58000/57800 pontos.
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Ibov - Gráf. Diário |
Ibov - Gráf. Semanal |
Neste ponto confesso que considerava o rompimento improvável. Afinal de contas, a banda inferior do canal de alta vindo desde 2004 (azul claro) foi diversas vezes testada e sempre apresentou o poder de fogo dos compradores. Mas desta vez, a mesma premissa não se repetiu.
Hoje o Ibov fechou nos 57434. Mais uma vez os principais vilões foram os setores de siderurgia, mineração e petróleo. Ou seja, aqueles atrelados a movimentação dos preços das commodities no mundo.
Hoje o petróleo e o CRB, fecharam praticamente estáveis, mas apresentam uma queda nas últimas duas semanas de 13,24% e 11,04%, respectivamente.
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Petróleo - Gráf. Semanal |
CRB - Gráf. Semanal |
Há vários fatores a explicar a queda das commodities. O imediato é o fortalecimento do dólar por causa dos acenos de aperto monetário a partir de setembro feitos pelo Federal Reserve (Fed). Isso provocaria o abandono do capital especulativo nos mercados futuros das commodities.
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Dólar - Gráf. Diário |
Até mesmo o tom conciliador usado pelo candidato democrata, Barak Obama, na sua visita ao Oriente Médio, vem servindo como justificativa para a queda do petróleo. Presume-se que se eleito ele deverá apaziguar os ânimos na maior região exportadora de petróleo do mundo e consequentemente reduzir as chances de uma guerra entre Israel e Irã.
Buscar as justificativas exatas é o que menos importa. Como diz uma frase famosa: "O pessimista reclama do vento. O otimista espera que mude. Já o realista ajusta suas velas".
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24 de julho de 2008 às 23:04
Olá, vamos ver agora até quando vai esta queda, imagino que não vai muito longe, muito capital ja saiu desde janeiro o que diminui em tese a força vendedora, ja que os estrangeiros são os desesperados!!!
Tomara que uma recuperação não vá ser como em 2001, demorou 2 anos, aliás 2001 foi um ano terrível, ja vinha muito congestionado e pra completar a ataque terrorista de setembro, a queda no indice chegou à 45%!!!
Que Deus dê muita paciência aos comprados, pois o caminho é longo !!!
24 de julho de 2008 às 23:27
Christian, o momento é de esperar?
Abraço.
25 de julho de 2008 às 9:15
Ola pessoal…
Sendo realista e trabalhando com oq temos penso ser bastante viavel para aqueles que não gostam de alugar, ser alugado ou Acompanhar a BMF abrir a mente e verificar o potencial que está sendo descartado.
Outra idéia é se aproveitar da volatilidade e partir para os day trades curtos. Não tenho a experiência do Longwave mas minha qualidade de vida subiu muito depois que passei a não dormir com capital investido no curto.
Acreditem no que o Christian falou…vamos analizar o mercado usando as informaçãoes a nosso favor e não ficar tentando encontrar (imaginando uma reversão) coisa que não existe ainda.
A vida é bela…
…se temos limões ao invés de pinga-lo no olho, fassamos uma limonada.
Forte Abraço a todos.
25 de julho de 2008 às 9:27
Rafael
Como ele disse na ultima frase “O pessimista reclama do vento. O otimista espera que mude. Já o realista ajusta suas velas”.
Você q veja onde se enquadra, acredito q pra qm nao tem experiencia.. é melhor esperar..
25 de julho de 2008 às 10:02
Bem, já que oassunto é este…
No iatismo, os mais bem colocados nas regatas de curto percurso - como por exemplo nos triângulos olímpicos - são os que melhor velejam no contravento (a arte de navegar no sentido contrário ao do vento). Já nas regatas “long distance” - p. ex. as transoceânicas - ganha quem estabelece a melhor estratégia de navegação. É claro que informação e conhecimento são fundamentais e um pouco de sorte sempre ajuda.
25 de julho de 2008 às 10:36
Andre, bom dia!!
Sim, temos que ter ciência sobre qual é nosso perfil. Mas minha pergunta foi com a intenção de saber o que as análises nos dizem agora uma vez que perdemos suportes importantes no IBOVESPA, VALE, etc.
Isso é apenas momentaneo? Há outro suporte tão importante quanto era considerado aquele em 58.000 ou 58.000 não era esse suporte? Sou leigo nesse tipo de análise…
Vi algumas pessoas aqui no site e em outros sites dizendo que haviam comprado Vale por volta dos R$ 40,00 por considerarem que ela estava uma pechincha. Essas pessoas, se compraram pra longo prazo, tudo bem, pois se trata de VALE. Mas eu acreditava que elas haviam comprado pra curto prazo, pois ficaram aguardando o fundo do poço em R$ 40,00 considerado pelo mercado.
Concluindo: Muita gente foi as compras acreditando que 58.000 era o fundo do poço. E agora? Esperam pois é provavel que suba no curto prazo ou vendem pra comprar mais embaixo pois é provavel que caia mais?
Obrigado!!
25 de julho de 2008 às 11:21
Olá Rafael,
a questão envolve exatamente o horizonte de investimento de cada um. Por exemplo:
Se alguém comprou VALE5 nos 40,00 reais visando especular com o papel,muito provavelmente já foi stopado ontem.
Se alguém acumula esse papel para o longo prazo ( meu caso), provavelmente também comprou nos 40,00, mas não stopou, já que os objetivos e a estratégia são diferentes.
Com a perda dos 40,00, este investidor de longo prazo, teve a oportunidade de fazer algum lançamento coberto e proteger uma parte da carteira. Ou até mesmo usar os contratos de mini-índice para esta finalidade.
No meu caso, eu usei as duas alternativas citadas. Jamais conseguirei sanar todas as perdas, mas sem dúvida o sangramento é amenizado.
Grande Abraço
25 de julho de 2008 às 14:15
perda so eh perda quando se vende.ou estou errado?qualquer um que esteja vendendo agora esta perdendo.so lamento a esses.quem comprar agora acredito que estara fazendo o que prega por exemplo warren buffet(muita ousadia minha neh cita-lo aqui,kkk).amigos esfriem a cuca.deixem de desespero,,rsrs..depos da tempestade ,a bonanca…sinceros abracos a todos.
25 de julho de 2008 às 17:02
Christian,
Voce poderia nos informar quais sao as proximas resistencias pra essa quebra dos 57900?
Obrigado!
Um abracao!!
25 de julho de 2008 às 17:22
Alô Chrintian!
Não tenho bola de cristal, mas minhas previsões que fiz no comentário da análise semanal da semana passada se concretizaram. Relembrando:
1- A Vale e a Petro continuarão caindo e junto com as siderúrgicas determinando 50% do Ibov;
2- A CSN e a Gerdau, ambas apresentam um engolfo de baixa no semanal e é provável que as commodities internacionalmente continuem a cair, confirmando a tendência de baixa;
3- Os bancos serão o único setor com ganhos, principalmente o BB que está defazado em relação aos demais;
4- Tudo pode mudar se os estrangeiros entrarem no jogo pelo lado dos comprados, o que me parece pouco provável;
5- Se a tendência de alta em NY não continuar aí será o caos por aqui.
Das previsões só as dos bancos não se concretizaram, mas em compensação tiveram poucas perdas em relação a Petro, Vale e siderúrgicas. Gostaria que minha previsão não tivesse se confirmado, pois tinha ficado comprado de Petro e Gerdau para um swing, em vista que fiquei doente. Meus Stops de 5% estouraram e amarguei prejuízo na semana pela primeira vez em 2 meses.
O que fazer? Nunca mais fico comprado se não puder acompanhar!
Um abraço.
26 de julho de 2008 às 8:45
O tripe para obter sucesso nesses tempos díficeis são paciência, método e disciplina!!
Outra celebre frase é a do Warrent Buffet:
QUANDO TODOS FOREM COVARDES… SEJA VALENTE!
QUANDO TODOS FOREM VALENTES… SEJA COVARDE!!
Bons trades a todos!
26 de julho de 2008 às 13:29
Olá Filipe,
56500 e 53200, são as próximas possíveis paradas.
Grande Abraço
26 de julho de 2008 às 13:32
Isso ae, Francisco.
Espero que já esteja melhor. Concordo contigo que muitas vezes é fundamental acompanharmos de perto o mercado. Principalmente me operações de curto prazo.
Mas acredite, muitos operadores teriam mais sucesso se pudessem ou conseguissem se ausentar do mercado por algumas horas/dias. Evitariam a tomada de decisão motivada unica e exclusivamente pelo fator emocional.
Grande Abraço
31 de julho de 2008 às 19:08
A causa principal da queda do petróleo, me parece, é a diminuição da demanda. Por exemplo, um dia da semana que passou, a China anunciou diminuição do crescimento, e o preço do barril desabou. Na verdade, a queda do preço do petróleo é uma ótima notícia para o mundo! A Bovespa sofre com a queda das empresas de commodities, mas nós, os seus “sócios”, seus acionistas, já deveríamos estar preparados pra isso. Como vai se comportar a bolsa brasileira, sem a participação dos gringos especulares de commodities? O Chris dissera que a Bovespa só voltaria a subir com a volta dos gringos. Será?…
31 de julho de 2008 às 19:23
Senhores,
alguem poderia conseguir uma analise (descontada em dolar) entre Ibovespa x Risco-Brasil ???
Contra fatos nao ha argumentos, e o apresentado pelo Cristian no “A Arapuca” em relacao ao fluxo Estrangeiro foi espetacularmente forte. Olhando o relatorio da Bovespa cfe. a dica dada, me parece q o movimento vendido de entrangeiros ainda persiste.
Christian, vc teria aquele mesmo tipo de grafico mais atualizado? Se essa tendencia continuar, e o grafico que eu citei nao apresentar um GAP muito grande (o beta dele eh altissimo…), talvez seja a hora de realizarmos sim, mesmo tendo estrategia LP, e aguardar pra recomprar longo mais pra baixo na ladeira, sem sangrar ainda mais… Acho q se o q eu estou pensando se confirmar, poderemos adotar o jah dito por um mestre: “melhor realizar um prejuizo do que fazer preco-medio de merda (perdao pela mah palavra)”. Ele falava sobre papeis isolados e nao o mercado, mas talvez estejamos vivenciando, neste momento, a confirmacao de um ciclo de Schumpeter… Nao pretendo vender nao, mas usando o que foi citado de mestre WB: me parece q estamos no momento onde todos estao sendo fortes … talvez seja a hora de procurarmos vestir fantasia de mickey mouse … Que acham?