Muita calma nessa hora…
Publicado em 17.07.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Fluxo Investidores, Opinião
Ontem, muitos mercados pelo mundo apresentaram forte valorização. E aqui no Brasil não foi diferente.
Será que finalmente encontramos o tão esperado fundo da recente queda do Ibov ? Calma, muita calma nessa hora…
Além de a crise americana se mostrar sempre presente, essa minha parcimônia se deve principalmente ao papel do investidor estrangeiro.
Apesar de apresentarmos um volume ontem expressivo, mais de R$5,5 bilhões, os gringos ficaram de fora da brincadeira. Ou melhor, brincaram, mas do lado vendido. Vamos aos números e gráficos…
Inicialmente apresento para vocês como anda o fluxo dos estrangeiros na Bovespa:
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Fluxo Bovespa |
Podemos perceber, que além de superar o fundo de Março, o fluxo dos estrangeiros (linha vermelha) já superou os R$14 bilhões negativos no acumulado. Até o dia 14/07, os gringos já retiraram do país quase R$4 bilhões. Observerm, como a pessoa física faz exatamente o caminho inverso.
Vale lembrar que os números da Bovespa possuem uma defasagem de dois dias. Desta forma, ainda não podemos observar a movimentação recente do fluxo.
Mas através do Fluxo das 10 Mais, isso é possível.
Observem no gráfico abaixo, como as 10 principais corretoras estrangeiras, até o momento, menosprezaram as últimas altas do nosso índice. Diria mais… percebe-se claramente que eles continuam vendendo.
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Fluxo 10 Mais - Diário Acumulado |
Na BMF, os gringos que vinham operando (surpreendentemente) na ponta compradora, em poucos dias desfizeram as posições e mergulharam dentro do campo negativo. No dia 08/07 eram 3262 contratos de saldo. Ontem, os estrangeiros fecharam o pregão com -34960 contratos. Vejam o gráfico:
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Fluxo BMF Índice Futuro |
Para finalizar, mais alguns gráficos interessantes. Desta vez, olhando apenas para a VALE5.
A empresa vem passando por uma oferta pública e hoje o mercado foi informado do preço de emissão. (PNs R$39,90 e ONs R$46,28).
Agora ao olharmos os gráficos abaixo percebemos, que muitos investidores (provavelmente os gringos) já “previam” o resultado.
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Aluguel - VALE5 |
VALE5 - Fluxo 10 Mais |
Incrível a subida expressiva nas ações postas para serem alugadas da Vale5. Em apenas 1 dia são quase 30 milhões de ações ! Com a queda verificada hoje nos pápeis, acredito que tenhamos muita gente rindo à toa.
E como se não bastasse no gráfico do Fluxo das 10 Mais, os gringos já operam vendidos na Vale5 a um bom tempo. Nem mesmo a recente zona de congestão no ativo foi suficiente para mudar a conficção estrangeira.
Bem , depois disso tudo, cada vez mais eu me convenço que os estrangeiros podem não influenciar a direção da bolsa em um ou dois dias, mas se queremos uma retomada da tendência de alta, a presença deles é inevitável.
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17 de julho de 2008 às 14:37
Opportunity(fundo do Daniel Dantas) esta derrubando o mercado.Eles devem estar vendendo tudo.So tem essa explicaçao.
Estive olhando nas empresas que acompanho, que na ponta compradora de hj so tem estrangeiro, principalmente Credit Suisse e UBS Pactual.
17 de julho de 2008 às 14:40
Tirando PETRO e VALE que estão vendendo a rodo.
17 de julho de 2008 às 16:59
É isso ai christian, também estou achando que eles estão tirando muito, hj dei uma arriscada na vale perto dos R$ 40,00, mais estou curioso para ver o CBLC hj e ver se eles fecharam muitas posições ou se abriram mais, para então amanhã pela manhã tomar uma decisão. Abs
17 de julho de 2008 às 17:55
Fala Christian!
Excelente matéria! Os gráficos comprovam a necessidade dos gringos, se quisermos fazer a bolsa subir. Ele nem precisam comprar tanto, basta não vender ou encerrar posições compradas. Para mim, fica nítido que o mercado dança a música deles!
Agora esse aumento do aluguel de papéis da VALE nos últimos dias…não sei não… Até parece informação privilegiada! Ainda mais num país nada sério como o nosso…
Só achei estranho a precificação das ações da VALE! Achei uma sujeira, vc por acaso sabe como é feito esse cálculo? O preço tava girando em torno dos 43 e precificaram em 39?! Agora o mercado vai ter que buscar esses 39, certo? Se não o cara que pegou a oferta de ações já sai ganhando muito e o que tava comprado sai perdendo, não é isso?
Abraço e bons trades!
Gelo
17 de julho de 2008 às 18:05
CHRistian,
Meu !!! Vc está terrível ..cara !!! Muito boa essas análises.. hein !!!!
Pelo amor de Deus…cadê a planilha das 10 mais com os ativos??rsrsrs brincadeira !!
Aonde vejo por ativo o movimento de aluguel ?? Na CBLC? Qual lugar?
Uma dúvida: Não é estranho os gringos estarem vendidos no dólar futuro? Isso não significaria q eles estão querendo colocar o dinheiro deles aqui??
Grande abraço…Marcelo
17 de julho de 2008 às 19:48
pow cara se tivesse mostrado esse grafico do aluguel ontem.. ajudaria mta gente!!
E assim q esse fluxo dos estrangeiros mudar.. avisa-nos!!!
Tô falando como se vc tivesse alguma obrigação..Tô brincando, mas nos ajude, que será retribuido em dobro cara..
Valew!!
18 de julho de 2008 às 0:49
Rodrigo,
Como funciona esta dinâmica de ver na CBLC o fechamento de posições? Como isso ajuda na minha análise antes ou depois de entrar num papel?
Ainda tô tentando aprender , desculpe a ignorância !!
Abs..Marcelo
18 de julho de 2008 às 8:47
Olá Christian..
parece que vc estava prevendo este movimento do ibovespa. Por um momento achei que o movimento de baixa iria se encerrar, justamente com uma possível reação de Petro e Vale, mas elas afundaram ainda mais. Vejamos qual o comportamento do índice para novas decisões.
Um abraço a todos.
18 de julho de 2008 às 9:53
Rodrigo, fiquei com a mesma dúvida do André. Poderia esclarecer-nos.
Agradeço e bons negócios.
18 de julho de 2008 às 11:06
Amigos,
sobre os papeis colocados para serem alugados, o site da cblc informa isso diariamente. Basta entrar no site ( http://www.cblc.com.br ), em Bancos de títulos BTC - Consultas - Posições em aberto.
Atualizando com os dados de ontem… a VALE5 reduziu um pouco o número de ações colocadas para serem alugadas: de 77 milhões do dia 16/07 para 74 milhões do dia 17/07.
Grande Abraço
18 de julho de 2008 às 11:12
Olá Gelo,
teoricamente, a determinação do preço em uma oferta depende da oferta e da demanda. Agora não me pergunte se foi exatamente isso que ocorreu na Vale…
A Vale na verdade já bateu muito próximo do preço da oferta. É muito comum o papel sofrer antes do lançamento de novas ações e em seguida se recuperar.
Esse 40,00 parece uma barreira muito forte. Acho que dificilmente a VALE5 perderá este patamar.
Mudando de assunto… respondi teu último email, recebeu ?
Grande Abraço
18 de julho de 2008 às 13:36
É isso ai rapaziada que o christian falou, lá na CBLC existe um arquivo disponibilizado diariamente que vc pode verificar por ação a quantidade da mesma que encotra-se alugada. Tenho um programa que rodo todo dia com essas informações e que faço verificações de quais estão aumentando os alugueis e quais estão diminuindo. Esse dia da vale foi um dia excepcional pois o aumento foi gritante. Minha base de dados é curta desde 04/2008 mais já da para ter alguma ideia. Desculpa pela demora.
18 de julho de 2008 às 15:45
Rodrigo,
esse seu programa pega os dados automaticamente ou vc inclui os mesmo na mão? Poderia disponibilizá-lo? Se puder meu e-mail é:
gelobr [arroba]gmail [ponto] com
Basta substituir o que está dentro dos colchetes pelo devidos símbolos.
Essa medida evita que robôs localizem um e-mail pelo Google.
Abraço e bons trades!
Gelo
18 de julho de 2008 às 16:20
Rodrigo,
Poderia disponibilizá-lo pra mim tbém? Se puder meu e-mail é:
ms.russo@terra.com.br
Grande abraço…Marcelo
18 de julho de 2008 às 17:01
Morgan Stanley eleva aposta nas ações brasileiras após duras perdas desde maio;;;
TÁ VENDO COMO SÃO SACANAS !!! TOMARA QUE UM DIA TENHAMOS MAIS INVESTIDORES NACIONAIS, AI SIM DIMINUI ESTA MANIPULAÇÃO NA BOVESPA !!!
18 de julho de 2008 às 20:16
Marcelo e Gelo,
Encaminhei um email para vcs. Estou a disposição
18 de julho de 2008 às 20:36
Christian,
dei uma olhada no Banco de Títulos BTC e aproveitei pra olhar as posições em alguns papéis que tenho.
Gostaria de entender de que forma essa informação pode contribuir nos meus investimentos.
Vi que do dia 8 pro dia 11, aparece que não há posições abertas em VALE.
do dia 14 ao dia 16 as posições aumentam e caem no dia 17.
Esse número que aparece lá é um acumulado?
Desculpe, mas é que eu realmente não estou entendendo.
Abração!
18 de julho de 2008 às 21:04
Olá Ivan,
só um detalhe… muito cuidado com o que eles divulgam. nem sempre corresponde com o que eles fazem ! eheh
Por isso a minha insistência com o Fluxo das 10 Mais.
Aproveitando, informo que o estudo apresentou um saldo positivo hoje. Amanhã na análise semanal em passo mais detalhes.
Grande Abraço
19 de julho de 2008 às 0:46
Rodrigo,
Não veio nenhum anexo no e-mail…
abs