Panorama no feriado
Publicado em 09.07.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Análises
Este artigo será dividido em duas partes.
Com o feriado hoje na cidade de São Paulo, a Bovespa não abrirá. Portanto na primeira parte apresento um panorama do dia de ontem nos mercados mundiais. No fechamento das bolsas de hoje volto a escrever fazendo uma análise e traçando as perspectivas para esta quinta no Ibov.
Os principais índices americanos apresentaram ontem uma forte subida. O dow fechou +1,36%, o Nasdaq +2,27% e o S&P500 +1,70%.
Destaque principalmente para o S&P500 que vem brigando exaustivamente para não perder os 1250 pontos (fundo de Março). O volume ainda abaixo da média dos últimos 21 períodos não nos permite um prognóstico mais apurado sobre a força deste repique. Olhando para o IFR(14), o S&P500 encostou na última LTB de curto prazo.
O petróleo apresentou queda nesta terça-feira, com os investidores realizando os lucros após a forte alta da commodity na última semana e diante da valorização do dólar no mercado internacional de divisas. O receio de queda na demanda, em função da desaceleração da economia global, também contribuiu com a queda na cotação da commodity.
Interessante notar a aproximação na média móvel de 50 períodos (linha verde) que vem servindo de suporte na tendência de alta iniciada no ínicio do ano.
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Petróleo - Gráf. Diário |
Outro fator importante ocorrido ontem foi o discurso do presidente do Federal Reserve, Ben Bernake. Ele afirmou que a instituição deve manter seus programas para promover a liquidez e aliviar as pressões no mercado de crédito até o final do ano. Essa declaração benficiou diretamente as instituições financeiras do país.
Mesmo com o ânimo redobrado, o investidor ainda está cauteloso. Isso pode ser comprovado, quando observamos o desempenho dos treasuries. Os títulos com vencimento mais curto (2 anos) subiram +2,14%, mas os mais longos perderam valor, caindo -0,06% (5 anos) e -0,52% (10 anos).
Aqui no mercado brasileiro, mesmo com a queda expressiva do seu principal ativo, a Petrobras (-3,15%), tivemos uma reação no final de pregão trazendo o índice para um fechamento positivo (+0,76%). Conforme já foi mencionado no vídeo semanal, isso ocorreu em cima de um suporte horizontal, em cima da retração de 61,8% de Fibonacci e principalmente em cima da banda inferior do canal de ano que já dura 4 anos.
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Ibov - Gráf. Diário |
Difícil atestar que se trata de uma retomada da alta ou apenas de um repique.
Acredito que se não houver uma volta maçiça dos estrangeiros dificilmente o Ibov resistirá por muito tempo. Abaixo trago o fluxo das 10 Mais, onde é possível notar que os estangeiros não foram (ainda…) os protagonistas da reversão.
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Fluxo 10 Mais - Gráf. Diário Acumulado |
| DAX | 1,30% | NIKKEI | 0,14% |
| FTSE | 1,63% | Shangai | 3,75% |
| CAC | 1,49% |
Como essas bolsas tem a "sorte" de fechar antes do encerramento do pregão em Nova Yorke, elas não presenciaram e não foram influenciadas pela derrocada dos índices americanos desta tarde.
Após uma manhã animadora, quando o Dow Jones chegou a trabalhar no campo positivo, as açoes americanas voltaram a amargar perdas consistentes. No final do dia o Dow caiu 2,08%, o Nasdaq 2,59% e o S&P500 2,27%, fechando novamente em cima do "ponto de equilíbrio" dos 1250.
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Dow Jones Continua respeitando o canal de baixa |
Nasdaq Engolfo de baixa em cima da última retração de 76,4% de Fibonacci |
S&P500 Respeitando a LTB do IFR e brigando no suporte dos 1250. |
Notícias ruins no setor financeiro americano causaram estrago. A agência de classificação de risco Fitch Ratings colocou os IDRs (Issuer Default Rating - Rating de Probabilidade de Inadimplência do Emissor) de longo prazo "A+" do banco de investimentos Merrill Lynch e de suas subsidiárias em perspectiva negativa. As ações do Merrill Lynch perderam 9,24%, aos US$ 29,74. Vejam o gráfico assustador (abaixo) de um dos maiores conglomerados financeiros do mundo:
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Merril Lynch |
Na outra ponta o petróleo não pode ser acusado como o culpado do pessimismo. A commodity voltou a fechar em baixa. (-0,39%).
Fortalecendo a idéia de aversão ao risco, os treasuries ao contrário de ontem, derreteram. Quedas de 4,43% (2 anos), 3,57% (5 anos) e 2,53% (10 anos).
O BR20 Titans, índice que reune as 20 principais ADR’s brasileiras, chegou a ganhar mais de 1% nas primeiras horas, mas no final acabou seguindo o seu "mestre" e fechou com uma queda de 1,62%.
E esse foi o cenário que se viu na grande maioria das ADR’s.
| Petrobras | -2,58% | CSN | -1,18% |
| Vale | -3,85% | Itaú | -1,28% |
| Gerdau | -0,67% | Bradesco | -1,99% |
Exceção para as Adr’s da Cosan, que foram uma das poucas que terminaram em alta, +1,81%.
Considerando a forte desvalorização da Vale e da Petrobras e devido ao forte peso que elas representam no Ibov, não seria de estranhar que amanhã o índice da Bovespa baterá com muita força no suporte dos 57900. O rompimento deste patamar, deixa caminho livre para que o Ibov afunde até os 53k.
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IBOV Briga boa nos 57900 |
VALE5 Deve abrir em gap de baixa, testando a mínima da semana. |
PETR4 Também abertura em gap, buscando o suporte dos 39,00 |
É isso senhores, preparem os cintos, porque amanhã pelo jeito teremos mais um dia com forte turbulência.
9 de julho de 2008 às 10:58
I ae CHR, blz?
Uma dúvida em relacao ao grafico diario do ibov. Esse martelo que saiu nao pode ser considerado um sinal “forte” de reversão? alem do mais, o indice se segurou na LTA de Longo Prazo, um sinal a ser considerado, eu acredito.
Valeu!
9 de julho de 2008 às 11:12
Olá Christian!
Ótimas análises. Tenho economisado um tempão, aproveitando teus posts. EhEhEh. Poderia nalizar a tendência para amanhão da PETR4 e GGBR4, levando em conta os ADRs de hoje?
Um Abraço.
9 de julho de 2008 às 11:26
Bom dia, as adr´s das queridas estão em alta, pelo menos por enquanto, Christian más mesmo os gringos vendendo nota-se um volume menor, dá para concluir que está proxima uma reversão???
9 de julho de 2008 às 12:30
Olá Trader,
obrigado pelo comentário.
sim sem dúvida o sinal do candle é de reversão. Ainda mais conforme mencionado, em cima de uma zona de suporte muito importante.
Agora visando abrir novas posições depende do seu horizonte de investimento. A tendência (terciária) no curto prazo ainda é de queda. Portanto podemos estar diante apenas de um repique.
Se você possui estratégias de swing e se o teu manejo de risco te permite, sem dúvida você pode estar diante de uma oportunidade interessante em diversos ativos.
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 12:31
Ok, Francisco, no fechamento da matriz analisarei as ADR’s.
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 13:26
Olá Ivan,
difícil emitir qualquer opinião a respeito. O fluxo das 10 mais ainda não possui um histórico confiável.
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 14:26
Caro Christian
Muita gente com mais tempo hoje para ler seus comentários , sempre muito bons . Estarei acompanhando a tarde seus comentários . O quê acha das ações de nossos principais bancos ? itau4 . ubbr11 , bbdc4 e bbas3 . Cairam muito , não acha ? Os balanços semestrais vão chegar em poucos dias …
Um abraço
Angelo Matteucci
9 de julho de 2008 às 16:12
Olá Angelo,
sim, elas foram muito penalizadas com a crise de crédito americana. E na opinião de forma injusta. Afinal de contas as instituições financeiras daqui muito pouco tem a ver com o problema no hemisfério norte.
Agora surge, uma outra questão. Com o leão da inflação mostrando suas garras e com os juros futuros disparando, fica evidenciado que teremos um aperto no consumo. Isso prejudica muitas empresas na bolsa, mas os bancos talvez possam sofrer menos nesse cenário.
Afinal de contas eles perderão no que tange o crédito mas podem se beneficiar com o repasse no aumento dos juros.
Aliás diga-se de passagem, os bancos brasileiros estão aprendendo a conceder crédito. Já quando o assunto é cobrar juros, eles são Ph.D.
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 16:55
Olá CHRistian,
Pelo jeito o negócio ta ficando feio lá fora, nesse momento -2%, S&P 500 ficando abaixo do 1250, $vix em alta de quase 9%, vem chumbo grosso novamente você também está vendo assim, ou acha que podemos ter mais calma amanhã aqui já que tivemos um lindo martelo ontem? Com relação ao fluxo que vc utiliza para informar que os gringos estão saíndo do país, vc tinha me passado o da bovespa mais esse tem 2 dias de cotações em atraso, acho que li vc falando sobre um boletim da BMF, se for isso vc poderia me confirmar, além disso no boletim da BMF consta várias informações, qual vc utiliza para esse controle (indice futuro da bovespa?) Abs
9 de julho de 2008 às 18:23
Olá Rodrigo,
amanhã não tem martelo, chave de fenda, furadeira… que segure !
O negócio vai ser pesado. Vamos torcer que os ânimos melhorem um pouco la fora, amanhã. (difícil…. muito difícil)
Sim uso o índice futuro da BMF.
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 18:24
CHRistian,
Estou ai escrevendo novamente, gostaria de saber por qual local vc obtem as cotações das ADRs porque por onde vejo o Bradesco fechou em aproximadamente -2% e a CSN -1,2% e vc informou -0,10% para ambas. Abs
9 de julho de 2008 às 18:37
Amanhã os gaps vão ser grandes, más quem sabe não tem noticias ruins e as coisas acalmem um pouco durante o dia!!
Eu mesmo ja estou conformado para este ano, no vermelho, tomara que não tanto, este mês teremos resultados do seg. trimestre de varias blue-chips, pelo menos uma recuperada parcial tem, não é possivel, ainda tem muito chão pela frente !!
9 de julho de 2008 às 18:50
Rodrigo, você tem razão. Distração. (muito número, plataforma, etc)
Já corrigido. Obrigado !
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 19:52
Christian,
Parabéns pelo seu trabalho.
Sou novata na bolsa, entrei no final de março. Comprei nos meses ABRIL e MAIO ( petr4 , vale5, usim5,BBas3, BBdc4, Wege, Itsa ).
Não preciso falar mais nada… E agora??? O que fazer??? Espero até dezembro, ou devo sair agora.
Obrigada!
Abraço.
9 de julho de 2008 às 20:07
E possivel calcular um ponto de esgotamento da saida do capital estrangeiro, baseado na participacao deles na totalidade do nosso mercado? Em outras palavras: quanto eles ainda podem levar embora?
9 de julho de 2008 às 20:44
Christian,
Jornais do dia 08/07/08- Wall street fecha em ALTA com financeiras, registrando, expressivos ganhos. FED continuará a promover medidas para elevar liquidez no Sistema Financeiro, ofuscando pessimismo…..
Jornais do dia 09/07/2008- Wall Street em forte QUEDA, puxado por financeiras e tecnologicos…
Porque estas Alterações ENORMES em um espaço curtissimo de tempo??
Como ter horizonte a longo prazo???
Descupe-me, mas gostaria de entender..
Obrigada
Obrigada..
9 de julho de 2008 às 21:15
Marilu,
Ola….Como vai!
Seja bem vinda ao Blog!
Seguinte: se vc ta com objetivo de mais de 10 anos tudo q vc precisa saber é como estao as suas empresas e pronto. O Petróleo nunca foi tao caro, assim como os minerios, nao tem banco brasileiro nenhum quebrando e a Bovespa não esta para crack.
Então siga seu planejamento a risca e tente não se estressar muito (acredite,isso mata a vida da gente).
Mas se vc pode vir a precisar desse dinheiro em pouco tempo, na minha humilde opinião vc não esta tendo pena nenhuma de seu patrimônio…zera logo essa posição e assume,assim, como mta gente aqui do blog já fez que essa não foi uma boa operação….mas a vida segue….assim como o Mercado Financeiro.
Até Logo…
Obs: como já é de praxe: Em qual cidade vc mora?
10 de julho de 2008 às 0:09
Fala Christian!
Quando saí da frente do computador, hoje de manhã, o mercado americano tava lindo. Então pensei comigo…Aquele martelo de ontem, somado ao DJI e SP500 de hoje…hmm! Amanhã vai abrir com um gap lindo de alta!
Cheguei em casa agora a pouco, e resolvi dar uma olhada como ficou o dia. Enquanto abria o blog, abri meu programa gráfico e…dei de cara com uma queda horrível no SP500! Aí li o porque aqui…
A minha certeza de alta amanhã se transformou em dúvida…Agfora só resta esperar o dia de amanhã e…operar! Seja para que lado for…rs
Abraço e bons trades.
Gelo
10 de julho de 2008 às 0:45
Olá, vi que tem um conselho acima para zerar posição agora, vai meu conselho, tenta segurar que dias melhores virão, renda variável é assim mesmo, em 3 meses vç verá que tenho razão, a não ser que tenha comprado “buchas”, ai é zebra !!!
Talvez o mercado caia mais um pouco, mais recupera, sempre recupera!!!
10 de julho de 2008 às 7:59
Caro Christian,
Tô acessando pela primeira vez teu site. Gostei bastante dos comentários, bem analíticos ! Ao ler o comentário de hoje me surgiu uma dúvida de como faço para verificar os valores de algumas cotações comentadas tais como:Petróleo, treasuries e BR20 Titans. Onde posso acompanhá-las?
Abraços e parabéns!
JAVV
10 de julho de 2008 às 10:29
Olá Marilu,
muito bem vinda ao CHR Investor. Espero que o blog possa suprir suas expectativas.
Sobre a sua carteira, a primeira pergunta que cabe é: quando você comprou estas ações qual era o seu plano ou estratégia ? Se pensava apenas em especular já deveria ter vendido. Se a idéia era um investimento de longo prazo, não deve se preocupar. As empresas que você adquiriu participação são sólidas e com perspectiva de crescimento.
Sobre as notícias tão divergentes entre os últimos dois dias, pode ir se acostumando. É assim que funciona. O jornalista econômico e os analistas em geral, precisam justificar os movimentos do mercado. Mesmo quando esses movimentos não tem uma justificativa concreta.
Por isso a importância da análise técnica. Ela procura identificar o sentimento do mercado sem se preocupar com o porque.
Por outro lado, não represento a escola tradicional da AT que despreza qualquer informação economica ou fundamentalista. Talvez pela minha formação financeira, goste de saber como anda a saúde financeira dos mercados, mas não deixo que opiniões aleatórias influenciem minha decisão de investimento.
Obrigado pelos seus comentários e espero vê-la participando cada vez mais.
Grande Abraço
10 de julho de 2008 às 10:31
Olá Paulo Marcos,
acho muito difícil conseguir esta resposta. Sem dúvida, ela seria de muita valia.
Grande Abraço
10 de julho de 2008 às 10:33
Olá Javv,
eu utilizo as plataformas da Nelógica e do CMA.
Aqui no blog, na sidebar ao lado tem um link.
Grande Abraço
10 de julho de 2008 às 14:11
Christian
no programa da nelogica,vc encontra os gráficos do S&P500?
10 de julho de 2008 às 16:01
Não Alexandre. A Nelógica, que eu saiba não disponibiliza o S&P500.
Grande Abraço
10 de julho de 2008 às 16:03
Obrigado
10 de julho de 2008 às 16:44
Bom dia aos amigos do Blog.
E ai Christian Blz! Esse tópico teve bastente comentário em!
***Alguém pode me ajudar?***
Ainda não consegui fazer aqueles gráficos que vc faz de saldo de capital estrangeiro e de papeis alugados.
Sei que os dados tem na CBLC e que tem gente que faz o grafico no Exel……Olhei a CBLC fiquei na duvida se os dados eram aqueles mesmo,tentei e não deu.
Tipo mostrar um tutorial.
Sei que o blog é de analize mas é uma ferramenta que eu gostaria de aprender a usar.
10 de julho de 2008 às 16:59
Christian,
Muito obrigada a você e a todos pela atenção.
CHR Investor, com certeza , é e será sempre uma grande fonte de conhecimentos e informações honestas.
Abraços
10 de julho de 2008 às 17:51
Caiorsd,
Oi,tudo bem.
Fugindo à regra do eixo RJ/SP,sou de Machado, interior MG.
Valeu… Obrigada!