Os ciclos do mercado
Publicado em 08.07.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Estratégias, Informações, Opinião
Diante de todo o pessimismo que vem tomando conta dos investidores no mercado brasileiro, recentemente lendo o livro do Larry Williams, "The right stock at the right time", me deparei com algumas informações estatísticas interessantes e animadoras, então resolvi trazê-las aqui para vocês.
Muitos já ouviram falar dos ciclos do mercado. No livro, Larry aborda o tema, nos primeiros capítulos. Sem me estender muito sobre o assunto, o autor apresenta os famosos ciclos dos quatro e dez anos.
O ciclo dos 4 anos, sustenta que a cada quatro anos o mercado faz um mínimo mais baixo, gerando ótimas oportunidades de compra.
O dos 10 anos, segue a mesma idéia, apenas ressaltando que os mínimos ocorrem nos anos terminados por "2" e por "7".
Dentro deste raciocínio, Larry apresenta o formidável "Fator do oitavo ano". Usando dados históricos que vão desde 1878 do S&P500, ele apresentou uma tabela (transcrita por mim, logo abaixo) que demonstra que NUNCA o índice americano apresentou uma oscilação negativa nos anos terminados por "8", se contarmos a partir de um fundo realizado no mês de Março até Dezembro.
O autor faz questão de mencionar no livro que ele desconhece os motivos para esse fenômeno, mas afirma que diante de uma evidência que já dura mais de 100 anos não se pode duvidar.
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S&P500 - Gráfico Diário |
Bem, e agora ? Chegamos em 2008. Podemos observar o gráfico do S&P500 atual (acima) e percebemos que de fato em Março ocorreu um fundo importante (1257 pontos). E que agora, o índice testa exatamente este patamar. Será que seguiremos a sina do Oitavo Ano e teremos um segundo semestre mais animador ? Ou será que depois de 120 anos presenciaremos a primeira exceção, deixando um prenúncio de que o pior ainda está por vir ?
Façam suas apostas !
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8 de julho de 2008 às 11:15
Em dezembro voltamos a essa planilha para ver como reagimos. Se 100 anos de dados históricos foram perdidos =D
Abraços
8 de julho de 2008 às 12:53
Christian,
Eu prefiro acreditar que em dezembro o fechamento será superior a março porém não necessáriamente positivo.
um abraço
Leo
8 de julho de 2008 às 15:46
CHRistian,
Se bobear vai dar esta premissa na cabeça….o S&P hj, por exemplo, já começa dar sinais de reversão !!!! quer dizer…até agora pelo menos …rsrssrs
Esperança nunca é de menos !!!!
Grande abraço…
8 de julho de 2008 às 18:45
Ontem assisti um debate em que no governo estão cogitando criar uma nova estatal do petróleo, para nacionalizar as novas descobertas, estes malucos vão melar a petrobrás!!!
Eu mesmo to só esperando algum repique para me desfazer dos papéis, vou investir estes recursos em bbas3, bbdc4, e usim5, estão com ótimas pespectivas à medio e longo prazo;;;
8 de julho de 2008 às 19:52
Senhores,
essa premissa apresentada pelo Larry é no mínimo curiosa e intrigante, mesmo não apresentando respaldo científico ou técnico.
Inclusive o próprio autor não se compromete no livro, afirmando não saber o que leva esse fenômeno a se repetir.
Assim como o dia 16/08,está marcado na minha agenda como sendo o dia que o astrólogo e guru americano, Arch Crawford, previu uma catástrofe mundial, no dia 02/01/09 preencherei a planilha acima onde se encontram hoje as interrogações. E se por acaso estivermos diante da primeira exceção do último milênio, terei enorme prazer em escrever para o Larry !
Grande Abraço
8 de julho de 2008 às 20:36
Kra…Sério mesmo!
To me sentindo uma criança assustada…
Esse livro ficará na estante ao lado dos livros de Stephen King e H.P Lovecraft!!
Que são mto bons diga-se de passagem.
Alguem se arrisca a dar a sua opinião sobre o Candle no diario do Ibov e sua posição estrategica?E pq o volume no fim do pregão?
Hj eu to um Urso…e domesticado!
8 de julho de 2008 às 20:48
Fala Christian!
Eu fico imaginando como o Larry Williams verificou isso… Muito interessante! Mesmo que ele não saiba o porque… É muita coincidência! Ou não…rs.
Será que a gente encontra alguma coisa parecida na Bovespa?
Mais uma data na agenda hein!:)
Espero sinceramente que a “profecia” se repita…
Abraço e bons trades!
Gelo
8 de julho de 2008 às 22:25
Muito bom o post e muito interessante esse estudo. Quando estamos mergulhados em um período de quedas como esse, com a mídia nos bombardeando com notícias ruins, fica difícil pensar em uma reversão, mesmo depois de ler este post, mas como sou um otimista, acredito que o segundo semestre será muito melhor para nós. Sendo assim, na minha opinião, o estudo do Larry Williams se manterá firme por mais uma década.
8 de julho de 2008 às 23:26
Aposto na manutenção
Agora aqui….só se as commodities deixarem
Chirtian, o “mercantilismo” a que me referi é a segregação em castas dos visitantes, tipo quem é “azul” tem acesso a tal área, pegou? O mestre Marcio Seagull não faz isso lá no Monitor. Veja bem, nada quanto a pagar os custos de manter a estrutura e o tempo perdido(ou ganho) atualizando o Blog. Mas aprendi que a riqueza na Web é gerada pelos page views e não por merrecas pagas por corretoras ou boletins que qualquer zé roela faz.
Se não me fiz entender, por favor me “emeia”
Abc
9 de julho de 2008 às 6:37
Eu estou em plena sintonia com o Leo. Ou seja, acredito que possa ser ligeiramente positivo mas apenas porque a contagem começa em Março…
Cumprimentos,
Dax Speculator
9 de julho de 2008 às 12:15
Olá Marco,
agora entendi o que você quis dizer.
Mas existe algum blog que “limita” o acesso ? Fiquei curioso… qual é?
Obrigado pelo retorno.
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 12:19
Olá Caiorsd,
muito bom seu comentário. Mas espero sinceramente que não precise destinar o livro do Larry para a seção de ficção !!! ehehe Que ro mantê-lo aqui na minha estante que trata do mercado financeiro !!!
Sobre o candle e a movimentação do final do pregão, não existe nenhuma novidade, apenas seguindo a volatilidade ( no caso positiva) da matriz.
Grande Abraço
9 de julho de 2008 às 13:45
Fiz essa análise de dados do IBOV, é não existe essa relaçao, em 98 o mercado caiu 33%.E no DJI tbm não existe essa relação desde 1928 a 2007.caiu em 1948 e 1978. (25%)
Abraço
Alexandre
9 de julho de 2008 às 16:06
Olá Alexandre,
muito obrigado por complementar o estudo.
Sem dúvida, foi de muita valia.
Grande Abraço