A gangorra financeira continua…
Publicado em 11.06.2008 por CHRistian na(s) categoria(s) Análises, Análises Diárias, Opinião
A inflação mais uma vez surge como o principal vilão a ser combatido pelos países no mundo. Hoje, foram anunciados os números da inflação aqui no Brasil. Os dados vieram bem piores que a expectativa. O IPCA de Maio subiu 0,79% (o consenso era 0,65%) e a prévia do IGPM bateu em 1,97% (o consenso era 1,15%). Assim, com os recentes aumentos da taxa Selic, o Brasil se junta ao bloco mundial de combate a inflação, fazendo força de um lado da “gangorra“.
Na Europa, o Banco Central Europeu (BCE) sinalizou na semana passada a intenção de iniciar movimento de alta do juro.
O Canadá, contrariando o prognóstico consensual de que cortaria a taxa em 0,25 ponto, surpreendentemente manteve ontem o juro em 3%.
Na noite desta segunda-feira foi a vez do presidente do Federal Reserve (Fed), Ben Bernanke, posicionar-se de maneira inesperadamente rude contra a inflação.
A movimentação dos BCs tem impacto imediato na carteira dos grandes fundos de investimentos internacionais. Estes passam a vender ativos (commodities, ações, moedas e bônus) de países emergentes e a comprar moedas e títulos de países desenvolvidos.
Por esta razão, o juro dos títulos de 2 e 5 anos do Tesouro americano subiram até o momento na semana, 18,92% e 9,30%, respectivamente.
|
|
|
|
Treasuries 2 anos |
Treasuries 5 anos |
Mas não é apenas através dos juros, que as grandes nações querem combater a inflação. A um certo consenso, de que o aumento dos preços é provocado principalmente pela corrida especulativa nas commodities (o outro lado da gangorra…). Pensando nisso, o governo americano resolveu aumentar as margens exigidas nas negociações com o petróleo na Nymex e anunciou a criação de uma força-tarefa para investigar irregularidades no mercado de commodities.
Na segunda e na terça essas medidas parecem ter surtido efeito. Mas hoje, o “ouro negro” volta a se valorizar e sobe até o momento mais de 4%.
|
|
|
Petróleo – Gráfico Diário |
Com este cenário nada animador as bolsas pelo mundo vem sofrendo ainda mais essa semana.
O Dow Jones se aproxima dos 12000 pontos, onde seria o objetivo de curto prazo do último pivot de queda. o S&P500 perdeu o suporte dos 1350 pontos, citado no vídeo semanal, e se encaminha para a expansão de 100% de fibonacci por volta dos 1330 pontos.
Por aqui o Ibov, mesmo brigando muito nos 67100 pontos deve beliscar em breve a zona do antigo topo histórico, por volta dos 66300.
|
|
|
|
|
DJI – Gráf. Diário |
S&P500 – Gráf. Diário |
Ibov – Gráf. Diário |
12 de junho de 2008 às 17:41
Cristian,
Voce sabe o motivo da VALE3 ter fechado o pregao à 73,80 (hoje dia 12/jun)??… ou seja, subiu 30,41% ….
E parabéns pelo site!
12 de junho de 2008 às 18:24
Roberto,
Hoje houve um problema no final do pregão do ibov. Esse preço certamente será corrigido.
Espero ter ajudado.
Abraço.
12 de junho de 2008 às 20:14
Roberto,
foi isso que o Renato respondeu. É o segundo problema ocorrendo em menos de uma semana.
Agora, aproveitando o fato de ter mencionado a VALE3, acho que seria interessante acompanharmos como as ordinárias irão responder diante da oferta pública já anunciada pela companhia. É muito provável que os grupos controladores não querendo perder o atual status acionário acabem puxando mais as VALE3 em relação as VALE5.
Grande Abraço
14 de junho de 2008 às 0:53
Fala Christian!
Sinceramente não consigo entender como, com tanto problema no Megabolsa, as ações da BOVH3 e da BMEF3 tem uma alta como a de hoje (dia depois do problema no fechamento).
Não entendi muito bem o seu comentário sobre “puxar a VALE3 com relação a VALE5″. Tava dando uma olhada e elas tem sofrido quase que as mesmas penalizações (em termos percentuais) com a baixa das commodities. Só se vc estiver falando em relação ao preço (VALE3>VALE5), ou seja, você acredita, que possa haver uma manipulação do preço por parte dos controladores, reduzindo o preço da VALE3 para torná-la menos interessante? É isso? Se for, isso não poderia acarretar num outro efeito, ou seja, a ação ficar mais interessante?
Sei que to meio atrasado, mas gostaria da sua opinião se possível…
Abraço e bons trades
Gelo
14 de junho de 2008 às 1:05
Petro e vale é quem comanda a bolsa aqui se elas subirem primeiro em seguida vem siderurgicas, bancos, consumo e vamo que vamo dinovo aos 72/74
14 de junho de 2008 às 1:06
é sempre assim triplo fundo no ibov se segurando louco pra subir
14 de junho de 2008 às 11:22
Gelo,
não me refiro ao preços da VALE3 e VALE5.
Com a oferta pública anunciada, os blocos controladores da empresa (Valepar, Previ, etc) para manterem os atuais perncentuais acionários vão precisar comprar mais ações. A estratégia deles ainda não está bem definida ou não foi divulgada. Mas vale a pena ficarmos de olho.
Grande Abraço
14 de junho de 2008 às 11:47
O que sera o mais provavél que aconteça? um rally de alta ou uma queda mais ascentuada? com a vale? abraço